作者：（美）羅伯特·希勒 出版：中信出版社

    現(xiàn)行金融體系將世界經(jīng)濟拖入自大蕭條以來最嚴(yán)重的危機中，金融部門正遭受各方的嚴(yán)厲批評。但耶魯大學(xué)名教授、行為金融學(xué)代表人物、標(biāo)普/凱斯—希勒全國房價指數(shù)聯(lián)合創(chuàng)始人之一羅伯特·希勒教授在《金融與好的社會》中一再重申，金融始終是市場民主國家繁榮的核心動力，只需打量一下周圍參加過“占領(lǐng)華爾街”運動的人，就能感到普遍存在的對金融家和收入最高的1％人群的不滿，而事實上，這個群體正是他們所拼命迎合的。我們不能將此次危機簡單地歸咎于金融從業(yè)者的貪婪或詭詐，真正的誘因埋藏在現(xiàn)有金融制度的本源性缺陷當(dāng)中。
    在不贊同金融資本主義是導(dǎo)致社會不平等重要原因的希勒教授眼中，現(xiàn)在需要做的，不是把精力都用來批評金融體系如何不負責(zé)任，不是否定金融制度，而是設(shè)法改造它，使之更民主化，防止其在財富和權(quán)力分配上的隨機性。如果能擴展、糾正和規(guī)范金融的發(fā)展，那么我們?nèi)杂心芰�達成平等社會的終極目標(biāo)，這就有可能為工業(yè)化國家和發(fā)展中國家都帶來同樣的繁榮和自由。推進金融民主化，當(dāng)然需要進一步推進金融創(chuàng)新，但這有個重要前提：必須服務(wù)于保護社會資產(chǎn)這個最根本的目標(biāo)，恢復(fù)“金融是全社會財富的托管人”的理念。
    《金融與好的社會》全書分為兩部分。第一部分“角色與職責(zé)”，詳細剖析了首席執(zhí)行官、投資經(jīng)理、銀行家、投資銀行家、放貸者、交易員、做市商、保險商、市場設(shè)計者、金融工程師、衍生品供應(yīng)商、律師、金融顧問、游說者、監(jiān)管者、會計師、公共商品融資商、政策制定者在金融體系中扮演的角色，他們?nèi)绾喂餐�發(fā)力操縱了金融社會。進而提出，金融與每個人的聯(lián)系是維系社會運轉(zhuǎn)的最基礎(chǔ)的關(guān)系，我們理應(yīng)通過捕捉金融的力量去為整個社會的福利服務(wù)，而且金融本身能起到管理風(fēng)險的作用，金融民主化有可能會降低不平等程度，會讓人類世界變得更好。第二部分“金融之美與金融不滿”，通過對金融家與其他社會角色的對比，針對現(xiàn)實金融業(yè)過度膨脹、經(jīng)濟地位不平等、從業(yè)者采取骯臟行為，詳細闡述了對金融民主化的認識。他認為，金融理應(yīng)更廣泛地滲入到民眾生活中去，賦予民眾平等參與金融體系改造的權(quán)利。他為此開出的藥方是，建立一個更為完整和開明的金融體系，塑造恢復(fù)本原的金融文化，法律監(jiān)管保證從業(yè)者良善的行為，還要加深人們對金融運作知識的了解，提供公眾更為可靠的信息，建立合理的機制，把人類本身非理性非人性的沖動引導(dǎo)成為良性的發(fā)展。
    羅伯特·希勒之所以寄希望于通過金融創(chuàng)新從而實現(xiàn)金融民主化，是因為金融民主化可以通過金融交易讓更多的人來共同承擔(dān)風(fēng)險，為經(jīng)濟生活提供更加牢固的基礎(chǔ)。所以他建議，開放包括聯(lián)動型按揭、住宅產(chǎn)權(quán)保險以及生計保險的零售金融工具；建立像股票一樣能真正代表一國經(jīng)濟的國內(nèi)宏觀市場和國際宏觀市場，以及針對不同職業(yè)收入的宏觀市場；變固定利率的貸款為和收入相聯(lián)系的貸款，收入好的時候，可以多付利息，收入不好的時候，可少付利息；開發(fā)收入不平等保險，以糾正稅收系統(tǒng)所造成的一些問題；重組社會保障制度，建構(gòu)跨代社會保障，使其能完全徹底地在代際之間分擔(dān)風(fēng)險，成為真正的社會保險體系；建立有關(guān)風(fēng)險管理的國際協(xié)議，解決國家之間風(fēng)險的互換，風(fēng)險共擔(dān)等等。如果這些夢想能變成現(xiàn)實，我們的社會確實有可能變成一個好的社會。
    希勒教授直言，他這本書討論的話題對中國的意義遠大于其他國家。中國經(jīng)濟要持續(xù)增長，需要極大地增加金融業(yè)的體量，借助金融目標(biāo)的構(gòu)建，中國可實現(xiàn)許多國家層面的目標(biāo)。但中國目前的金融制度比其他國家顯得更不成熟，所以他建議中國可減少使用現(xiàn)金，增加電子貨幣的應(yīng)用；可推出直接和通脹率掛鉤的指數(shù)化貨幣；實行累進稅制和工資補貼政策；建立在三代之間合理分配風(fēng)險的社會保險體系；發(fā)行一種與GDP掛鉤的債券，可考慮出售GDP份額給外國投資者; 推出生計保險、房屋價格保險等。
    中國高速的經(jīng)濟增長不可能長久地持續(xù)，而且本身也包含著非常高的風(fēng)險。因此，希勒教授希望中國政府制定一個長遠規(guī)劃來迎接可能更大的貧富差距的來臨。具體辦法是根據(jù)社會不平等程度編制稅務(wù)系統(tǒng)用于參照的指數(shù)，根據(jù)稅前收入的不平等狀況，以統(tǒng)計學(xué)測量手段規(guī)定不同程度的稅率。而編制的原則，有兩種可供選擇：一種是能逐漸縮小不平等差距，直到其程度回歸到人們可以接受的水平；另一種則是簡單地將不平等程度封凍在當(dāng)前的水平，使其不再惡化。
    應(yīng)當(dāng)說，希勒教授的這些分析一針見血，令人感佩，雖然一些建議看起來卻有點不切實際，但對啟迪我們思考如何重新構(gòu)建風(fēng)險防范體制卻大有裨益。誠如經(jīng)濟學(xué)家吳敬璉老先生所言：“他的創(chuàng)意，不是像傳統(tǒng)的金融避險工具那樣，只能使經(jīng)濟處境好的社會成員得益，而是要能夠保護普通百姓免受金融風(fēng)險的打擊。他的想法的基本精神——促進‘金融民主化’，我完全贊成�！�