中國金融出版社出版

　　據(jù)《中國金融》雜志報道：公司治理源于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，用以解決所有者、經(jīng)營者之間的矛盾與利益沖突，確保公司永續(xù)發(fā)展和實現(xiàn)價值最大化，其核心是有效激勵與約束機制建設(shè)。銀行業(yè)公司治理遵循普適規(guī)則，又具有自身特征，表現(xiàn)為：一是高杠桿性，以及由此導致的經(jīng)營上的高風險；二是高不對稱性，即銀行與社會、客戶及交易對手間的信息不對稱；三是高關(guān)聯(lián)度，主要是銀行與股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系、銀行與社會經(jīng)濟的高關(guān)聯(lián)性；四是對經(jīng)營失敗的低容忍度，銀行失敗的后果將是災(zāi)難性的。
　　金融機構(gòu)公司治理缺陷亦是導致本輪國際金融危機的重要原因之一。董事會履職失效和管理層過度逐利，致使激勵機制失衡；資本市場和銀行體系缺乏防火墻，導致風險在不同市場間快速擴散；復(fù)雜而不透明的銀行結(jié)構(gòu)以及銀行治理失效。如將這些問題厘清溯源后，均能找到公司治理結(jié)構(gòu)上的缺失結(jié)點。
　　銀監(jiān)會一貫重視銀行業(yè)公司治理建設(shè)，在改進銀行公司治理方面作出了積極貢獻。一是推動國有商業(yè)銀行完成股份制改造。2003年以來，在國務(wù)院的統(tǒng)一指導下，銀監(jiān)會積極推動國有商業(yè)銀行相繼完成注資、股改、引進戰(zhàn)略投資者、境內(nèi)外上市等工作，國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層等治理架構(gòu)已經(jīng)建立；股東大會、董事會和監(jiān)事會決策程序和規(guī)則進一步完善，運作更加規(guī)范，董事會在治理中的作用得到增強；內(nèi)部監(jiān)督機制加強，跨地區(qū)垂直管理的內(nèi)部審計框架初步建立；透明度提高，信息披露力度加大。二是分機構(gòu)制定各類銀行業(yè)金融機構(gòu)治理指引。2004年，銀監(jiān)會根據(jù)國有商業(yè)銀行改革的需要，出臺《關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》，隨后擴展至全部國有商業(yè)銀行。同時，對包括中小商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)、外資銀行和非銀行金融機構(gòu)分別制定公司治理監(jiān)管法規(guī)，從董事會盡職、董事履職、治理架構(gòu)等方面規(guī)范加強各類銀行業(yè)金融機構(gòu)的公司治理行為。三是建立用于評估商業(yè)銀行公司治理的量化指標，從而擴展了銀行公司治理的內(nèi)涵。指標包括三大類七項，即總資產(chǎn)凈回報率、股本凈回報率、成本收入比等經(jīng)營績效類指標；不良貸款率為主的資產(chǎn)質(zhì)量類指標；資本充足率、大額風險集中度、不良貸款撥備覆蓋率等審慎經(jīng)營類指標。四是加強對銀行薪酬制度的監(jiān)管。結(jié)合國際上對薪酬機制的全面反思，吸取金融危機教訓，銀監(jiān)會及時出臺了商業(yè)銀行薪酬機制監(jiān)管指引，推動商業(yè)銀行建立完善業(yè)績考核和薪酬確定、分期支付等與風險掛鉤的科學激勵機制。
　　根據(jù)我們的體會，良好銀行公司治理至少應(yīng)包括六個要素：健全的組織治理架構(gòu)，清晰的職責邊界，明確的決策規(guī)則和程序，有效的激勵和監(jiān)督機制，信息披露和透明度，以及合理的社會責任。當然，受中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與商業(yè)銀行發(fā)展階段等內(nèi)外因素影響，我國商業(yè)銀行公司治理仍有諸多問題。包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)與股東資質(zhì)不合理，大股東或內(nèi)部人控制并存；各治理主體間權(quán)力制衡失效，銀行自身及其董事會、監(jiān)事會和獨立董事獨立性不強；董事會成員缺乏必要經(jīng)驗和信息，戰(zhàn)略決策、風險管理能力不足；薪酬等激勵機制未與銀行風險有效銜接。這些都是下一步銀行公司治理建設(shè)之重點。
　　2009年3月，銀監(jiān)會正式加入巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，全面參與國際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則制定。我們相繼參與了銀行資本定義與監(jiān)控、銀行公司治理、流動性等多項國際銀行監(jiān)管標準制定工作，主動反映我國作為發(fā)展中大國之訴求，體現(xiàn)了我國銀行業(yè)之利益。巴塞爾委員會曾于1999年和2006年兩次頒布關(guān)于加強銀行公司治理的文件，這次修訂后產(chǎn)生的《加強銀行公司治理的原則》（以下簡稱《原則》）是第三個版本，也是國際銀行公司治理的最新準則，已于2010年10月4日正式對外發(fā)布。與前兩個版本相比較，《原則》有以下幾點變化：一是更加突出董事會在公司治理中的作用，強調(diào)由董事會負責審議監(jiān)督銀行的風險策略；二是增加對風險管理的要求，要求銀行將風險管理滲透到公司治理的各個方面；三是增加對銀行員工薪酬的制度安排，要求由董事會監(jiān)督薪酬體系的設(shè)計運行；四是首次提出對銀行復(fù)雜結(jié)構(gòu)及復(fù)雜產(chǎn)品的治理要求。
　　《原則》是巴塞爾委員會針對國際金融危機所暴露出的深層次問題，提出的改進和加強國際銀行業(yè)公司治理的原則和措施，旨在對有關(guān)公司治理機制問題予以反思，并期望做出治理機制上的前瞻安排，以防范危機再度發(fā)生�！对瓌t》包含以下主要內(nèi)容：一是董事會要能夠?qū)︺y行承擔總體責任并監(jiān)督管理層；二是高管層需確保銀行經(jīng)營行為符合董事會的商業(yè)戰(zhàn)略設(shè)想與風險偏好；三是銀行通過設(shè)立風險管理體系以持續(xù)識別與監(jiān)控風險；四是確保員工薪酬安排要體現(xiàn)風險情況；五是董事會、高管層必須了解銀行的復(fù)雜結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品；六是需提高對利益相關(guān)方、市場參與者的透明度。
　　《原則》制定過程中，銀監(jiān)會合理表達了自身關(guān)切和利益訴求，對新興市場國家及中小銀行更為突出的治理缺失、控股股東控制、風險管理缺失及重要人員任職審查等問題提出了意見，建議約束絕對控股股東行為，更加重視風險管理部門的地位和意見，以及清晰界定銀行董事會主席和首席執(zhí)行官之間的職責分工。同時，針對西方許多金融機構(gòu)出現(xiàn)的大量行為失范和道德底線被突破現(xiàn)象，我們提出關(guān)于加強操守及價值規(guī)范的要求，督促董事會、高級管理層和其他員工保持并遵守較高要求的職業(yè)道德操守，這些意見大多被采納。
　　《原則》代表了國際銀行業(yè)公司治理改革方向，也將對我國銀行業(yè)帶來深刻影響�！扒竽局�長者，必固其根本；欲流之遠者，必浚其泉源”。我國銀行業(yè)要實現(xiàn)長治久安，必須在借鑒和吸收全人類智慧的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情，標本兼治，不斷優(yōu)化我國銀行業(yè)公司治理建設(shè)，唯有如此，才能在激烈的國際競爭中立于不敗之地。

（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席）