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| 2009-10-16 作者:普益財(cái)富金融理財(cái)研究所 薛彬 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)，本周(2009年10月9日至2009年10月15日)有128款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，其中保證收益型理財(cái)產(chǎn)品48款，保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品17款，非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品63款。本周到期的理財(cái)產(chǎn)品中，有7款理財(cái)產(chǎn)品未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，銀行理財(cái)產(chǎn)品本周到期收益實(shí)現(xiàn)率達(dá)到94.53%，與上周相比，市場(chǎng)占比略有下降。
在未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的7款理財(cái)產(chǎn)品中，由渣打銀行發(fā)行的兩款1.5年期與農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)掛鉤的人民幣理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)遜色，德銀系列農(nóng)業(yè)掛鉤指數(shù)的波動(dòng)影響了該產(chǎn)品的到期收益，由于該系列產(chǎn)品設(shè)置了保本條約(但投資者提前贖回時(shí)不保證本金)，最終持有該系列理財(cái)產(chǎn)品到期的投資者實(shí)際收益為零。中國(guó)銀行發(fā)行的兩款掛鉤美元加元匯率的理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期1.6%-6.7%區(qū)間收益的最大值，僅實(shí)現(xiàn)5.425%的年收益率。
本周到期的其他理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)定，到期均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益。從幣種來(lái)看，到期的外幣理財(cái)產(chǎn)品主要投資于債券和貨幣市場(chǎng)工具；到期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)為信貸投資類(lèi)或債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，其中有過(guò)半數(shù)產(chǎn)品屬于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品。
在本周到期的實(shí)際收益較高的理財(cái)產(chǎn)品中，人民幣信貸資產(chǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，多款該類(lèi)產(chǎn)品都取得了高于6.00%的實(shí)際年收益率，其中到期年收益率最高的理財(cái)產(chǎn)品是———中國(guó)光大銀行發(fā)行的“陽(yáng)光理財(cái)‘T計(jì)劃’2008年定向第四十期產(chǎn)品2”，該款理財(cái)產(chǎn)品到期扣除銷(xiāo)售費(fèi)和銀行管理費(fèi)后，仍取得6.4%的高收益率。
截至10月15日，正在運(yùn)行的321款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，正收益理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為39款，其中渣打銀行的“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品本周依然表現(xiàn)穩(wěn)健，累計(jì)收益率已經(jīng)達(dá)到47.41%。
本周海外股票市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)拉升。受道瓊斯指數(shù)成份股公司英特爾和摩根大通強(qiáng)于預(yù)期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、美國(guó)零售額下滑幅度低于預(yù)期數(shù)據(jù)以及美元疲軟等多重因素的推動(dòng)，主要股指紛紛走強(qiáng)。截至10月15日下午6點(diǎn)，道瓊斯工業(yè)指數(shù)、歐洲指數(shù)、香港恒生指數(shù)本周漲幅分別為1.53%、2.46%、2.28%。美國(guó)原油期貨價(jià)格基本跟隨股市截至周四下午6點(diǎn)，NYMEX11月原油期貨結(jié)算價(jià)本周約上漲3.40%，收于每桶75元以上。
本周海外市場(chǎng)走勢(shì)強(qiáng)勁，接近9成的QDII理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)上漲，本周平均漲幅為1.81%，QDII理財(cái)產(chǎn)品收益率曲線上行繼續(xù)。本周漲幅最大的QDII理財(cái)產(chǎn)品是渣打銀行發(fā)行的“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限成份原油回報(bào)指數(shù)(UTSN004)”，漲幅高達(dá)10.61%；本周跌幅最大的QDII產(chǎn)品是花旗銀行發(fā)行的“施羅德另類(lèi)投資方略———施羅德金屬基金”，跌幅為4.20%。
在中資銀行的42款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，所有產(chǎn)品的凈值均大于0.5，其中正收益的理財(cái)產(chǎn)品有3款。外資銀行的279款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，35款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，其余理財(cái)產(chǎn)品均跌破凈值；沒(méi)有1款理財(cái)產(chǎn)品虧損超過(guò)50%。
此外，運(yùn)行期1年以上2年以下的QDII理財(cái)產(chǎn)品共273款，自運(yùn)行以來(lái)的平均累計(jì)虧損19.92%，但本周平均漲幅為2.03%。其中，表現(xiàn)較好的是渣打銀行的“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為47.41%；表現(xiàn)較差的是花旗銀行的“百駿太平洋股票基金”，其累計(jì)收益率為-47.86%。
運(yùn)行期在2年以上的QDII理財(cái)產(chǎn)品有48款，自運(yùn)行以來(lái)平均累計(jì)虧損15.36%，但本周平均漲幅為0.61%。其中，表現(xiàn)較好的是花旗銀行的“施羅德環(huán)球基金系列-新興市場(chǎng)債券”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為19.45%；表現(xiàn)較差的是匯豐銀行的“霸菱香港中國(guó)基金掛鉤(IPFD1019)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為-42.74%。 |
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