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愛金、藏金，一直是中國(guó)人最傳統(tǒng)、最親切的財(cái)富積累方式。隨著近年來我國(guó)對(duì)黃金產(chǎn)品政策從“統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配”逐步轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化，隨著近來各種黃金投資渠道相繼“開閘”，老百姓“炒金”已成現(xiàn)實(shí)，越來越多的普通投資者有機(jī)會(huì)參與黃金交易。但如何才能做好黃金投資，分享黃金盛宴呢？
“炒金”勿入歧途
剛剛過去的一年，股市暴跌、樓市下滑、美元?jiǎng)邮帲�、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品遭遇重挫。唯有黃金市場(chǎng)“一枝獨(dú)秀”，不僅守住了8年連陽(yáng)的牛市格局，今年2月間更再度沖上每盎司1000美元的“天花板”。
此消彼長(zhǎng)，黃金的堅(jiān)挺行情自然吸引了越來越多希望通過投資理財(cái)，使自己資產(chǎn)保值增值的投資者。但是近幾年來，由于一些投資者對(duì)于黃金投資產(chǎn)品不熟悉，盲目聽信所謂的“境外炒金”，為高杠桿、高回報(bào)所誘，出現(xiàn)了不少由于參與違規(guī)的“地下炒金”灰色投資渠道，導(dǎo)致“血本無歸”的事件。
“1萬元可以買100萬元的黃金，直接在境外炒金，24小時(shí)外盤交易”，貌似國(guó)際化的交易規(guī)則，充滿誘惑的一夜暴富故事，讓很多對(duì)黃金投資理財(cái)懷有美好愿望的投資者不覺陷入“黑洞”。
隨著震驚全國(guó)的上海百億地下炒金案告破、“業(yè)界巨頭”高德黃金爆倉(cāng)事件爆發(fā)，在全國(guó)各地，這種黃金“灰色”投資案例紛紛曝光，近期在廣州還出現(xiàn)了地下炒白銀騙得投資者“折盡老本”的案例。不管“炒金”還是“炒銀”，地下炒作更像是騙局。
有關(guān)部門介紹，目前國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的“地下炒金”方式主要包括：
一是一些機(jī)構(gòu)利用國(guó)內(nèi)公民身份在當(dāng)?shù)卦O(shè)立皮包公司，代理國(guó)內(nèi)的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人進(jìn)行海外黃金期貨的投資。這種交易也叫做外盤交易或境外保證金交易。
另一種形式是一些公司設(shè)立交易平臺(tái)，提供黃金交易服務(wù)，并要求投資者在指定賬戶存入一定的資金進(jìn)行交易。在這種交易形式中，開設(shè)交易平臺(tái)的公司一般都會(huì)充當(dāng)做市商角色，根據(jù)國(guó)內(nèi)或國(guó)際黃金市場(chǎng)交易情況，提供黃金買賣報(bào)價(jià)，獲取點(diǎn)差收入或交易手續(xù)費(fèi)收入。由于沒有實(shí)現(xiàn)客戶資金封閉運(yùn)行，投資者面臨自己資金被公司挪用的風(fēng)險(xiǎn)。
而且，目前“地下炒金”已被認(rèn)定是典型的非法黃金期貨交易行為，不受法律保護(hù)，投資者如果參與其中，其合法權(quán)益將得不到法律的保障，因而風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)危害性極大。
“違法違規(guī)參與境外投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，毫無保障�！鄙虾Ｂ蓭焻f(xié)會(huì)證券與期貨法律研究委員會(huì)委員、國(guó)浩律師事務(wù)所合伙人宣偉華警告，國(guó)內(nèi)自然人、法人要到境外投資，只能通過QDII，一些公司到境外投資也需要經(jīng)過有關(guān)部門的審批，除此之外，所謂投資境外的金融產(chǎn)品，涉嫌違規(guī)，難以受到保護(hù)。
她指出，一些所謂境外炒金的公司，既擔(dān)任經(jīng)紀(jì)公司的角色，又扮交易市場(chǎng)的角色，拿走了你的籌碼，還制定游戲規(guī)則，參與者一定輸?shù)煤軕K。
實(shí)際上，目前隨著我國(guó)黃金市場(chǎng)的逐步放開，黃金投機(jī)交易品種日漸增多，面向個(gè)人投資者的黃金掛鉤理財(cái)產(chǎn)品不斷推出，個(gè)人黃金投資門檻不斷降低，通過黃金投資理財(cái)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得良好收益，是完全可以實(shí)現(xiàn)的。
中國(guó)黃金投資分析師資格評(píng)審委員會(huì)委員周洪濤說，隨著中國(guó)成為第一產(chǎn)金大國(guó)和黃金消費(fèi)大國(guó)，黃金市場(chǎng)也在不斷完善，市場(chǎng)地位也在增加，近年來針對(duì)個(gè)人投資者的黃金投資品不斷開發(fā)出來，投資者參與黃金投資的“黃金機(jī)會(huì)”已經(jīng)到來。“炒金正道是合規(guī)，投資者一定要認(rèn)清正規(guī)的投資方式，才有保障，不能被高額回報(bào)所誘惑而誤入歧途，不正規(guī)的‘炒金’不是投資，而是沒有贏面的‘賭局’�！�
黃金并非“保險(xiǎn)箱”
黃金雖然素有“硬通貨”的美譽(yù)，也被稱為對(duì)抗金融動(dòng)蕩和通貨膨脹的“穩(wěn)定器”和“避風(fēng)港”，但是黃金投資市場(chǎng)卻如同其他投資市場(chǎng)一樣，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)共存。而且，由于黃金投資方式多樣，許多投資工具的風(fēng)險(xiǎn)或許超過一般投資者所熟悉的股票、基金等投資理財(cái)方式。所以初入金市、謹(jǐn)慎當(dāng)先。
“黃金投資雖有避險(xiǎn)功能，而且一般老百姓都會(huì)覺得藏金保險(xiǎn)，但黃金投資絕不是‘紅色保險(xiǎn)箱’�！秉S金業(yè)內(nèi)專家周洪濤提醒，有些進(jìn)行杠桿交易的黃金投資方式，風(fēng)險(xiǎn)非常大，“黃金期貨、黃金現(xiàn)貨延期交易等產(chǎn)品，投資風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票投資，并不適合初學(xué)者�！�
就在最近兩周，國(guó)際金價(jià)迅速?zèng)_上每盎司1000美元的高位后，迅速下挫，一直猛跌至每盎司900美元左右，國(guó)內(nèi)金價(jià)也隨之“上躥下跳”，而這種“兇險(xiǎn)”的黃金“過山車”行情近年來并不少見，“暴漲暴跌”的走勢(shì)頻頻出現(xiàn)，無疑為投資者增加了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
回顧20多年來的黃金走勢(shì)，也數(shù)次上演大漲大跌的劇烈行情，金價(jià)從上世紀(jì)80年代一度沖上每盎司850美元的高價(jià)后，一路跌至每盎司250美元。
而目前黃金究竟要怎樣走，全球各大投資機(jī)構(gòu)激辯不斷，斷言金融危機(jī)加劇將黃金推上每盎司2000美元以上的“天價(jià)”的言論有之；猜測(cè)黃金將為美元打壓，一路跌到每盎司350美元的“地板價(jià)”的論調(diào)亦有之�？梢妼�(duì)于普通投資者來說，黃金的走勢(shì)判斷、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)是不得不關(guān)注的問題。
黃金投資專家李迅認(rèn)為，黃金作為防御型投資品種，在股票等其他市場(chǎng)前景不明朗的情況下是較好的避險(xiǎn)投資方向，但必須注意以下投資風(fēng)險(xiǎn)：
首先要注重黃金投資價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，注意介入時(shí)間。目前雖然黃金仍處于“牛市”，但“高處不勝寒”的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)同樣很大。
其次，相對(duì)于股票、國(guó)債、基金等傳統(tǒng)投資品種，黃金理財(cái)對(duì)大多投資者仍然陌生，一定要選擇合適的投資方式。能夠承受風(fēng)險(xiǎn)、能夠控制倉(cāng)位、能夠合理止損，都是黃金投資的重要法則。
第三，要嚴(yán)格控制黃金投資的比例，一般控制在家庭資產(chǎn)的30%以內(nèi)為宜�！耙话慵彝ゲ槐匕腰S金作為高回報(bào)的投資品，應(yīng)該作為分散風(fēng)險(xiǎn)的保值方式�！�
第四，黃金投資，戒之在“貪”。目前國(guó)際金融動(dòng)蕩未消，保值避險(xiǎn)特殊功能推高金價(jià)，價(jià)格泡沫時(shí)隱時(shí)現(xiàn)，所以期望“炒金”一夜暴富，可能反而被“套”。
周洪濤特別提醒，個(gè)人投資者在參與黃金期貨、黃金現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)時(shí)，要特別注意杠桿交易可能造成超額損失，并且可能出現(xiàn)損失額度超過保證金而被迫“出局”的風(fēng)險(xiǎn)。
黃金理財(cái)，并不遙遠(yuǎn)。但要真正分享黃金“牛市盛宴”，閑置資金、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、投資知識(shí)、良好心態(tài)，缺一不可。 |