籌劃收購事項停牌近半個月后，雙成藥業(yè)（002693.SZ）9月11日復(fù)牌股票延續(xù)了停牌前的強勁走勢，當(dāng)日開盤即漲停，全天牢牢封死漲停，收于5.74元/股。
雙成藥業(yè)9月10日晚間發(fā)布的交易預(yù)案顯示，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向Hong Kong Aura Investment Co.Limited（香港奧拉投資有限公司，簡稱“奧拉投資”）、Win Aiming Limited（贏準(zhǔn)有限公司）等25名交易對方購買其持有的寧波奧拉半導(dǎo)體股份有限公司（簡稱“奧拉股份”）100%股份，并擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易完成后，奧拉股份將成為上市公司的全資子公司。
雙成藥業(yè)主營業(yè)務(wù)為化學(xué)合成多肽藥品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括注射用胸腺法新、注射用生長抑素、原料藥等。最近三年，上市公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變更。
公告顯示，交易對方奧拉投資、寧波雙全創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、Ideal Kingdom為上市公司實際控制人控制的企業(yè)，為上市公司關(guān)聯(lián)方；交易對方海南全芯共創(chuàng)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“海南全芯”）執(zhí)行事務(wù)合伙人及實際控制人袁劍琳為上市公司高級管理人員，故海南全芯為上市公司關(guān)聯(lián)方。因此，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
雙成藥業(yè)稱，本次交易完成后，上市公司戰(zhàn)略發(fā)展重心將轉(zhuǎn)變?yōu)槟M芯片及數(shù)?；旌闲酒瑯I(yè)務(wù)，上市公司將在時鐘芯片這一主要產(chǎn)品線的基礎(chǔ)上加快布局電源管理芯片、傳感器芯片、射頻芯片領(lǐng)域，有利于加快上市公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，符合上市公司全體股東的利益。
對雙成藥業(yè)而言，公司有發(fā)展第二主業(yè)的現(xiàn)實需要。近年來，雙成藥業(yè)的業(yè)績持續(xù)下滑。2021年—2023年及2024年1—6月，雙成藥業(yè)分別實現(xiàn)營業(yè)收入32029.35萬元、27475.41萬元、23592.99萬元及9489.26萬元；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤-2032.51萬元、901.24萬元、-5074.16萬元及-1694.62萬元。
公司稱，本次交易將上市公司實際控制人控制的優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體資產(chǎn)注入上市公司，有利于發(fā)揮上市公司股東的資源優(yōu)勢，提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量及持續(xù)經(jīng)營能力。
但這種說法仍待觀察。公告顯示，2022年、2023年（未經(jīng)審計）及2024年1—7月（未經(jīng)審計），標(biāo)的公司實現(xiàn)的凈利潤分別為-85562.22萬元、-96167.25萬元和30705.51萬元。
對于凈利虧損，公告稱，報告期內(nèi)（指2022年、2023年及2024年1—7月，下同）主要原因系實施股權(quán)激勵而確認(rèn)的大額股份支付費用所致，標(biāo)的公司的股份支付費用已于2023年全部攤銷完畢，并在2024年1—7月實現(xiàn)扭虧為盈。剔除股份支付因素的影響后，標(biāo)的公司2022年、2023年（未經(jīng)審計）及2024年1—7月（未經(jīng)審計）的凈利潤分別為6833.04萬元、3471.87萬元和30705.51萬元。
報告期內(nèi)，奧拉股份已實現(xiàn)量產(chǎn)銷售的產(chǎn)品有時鐘芯片、電源管理芯片、傳感器芯片等，其中時鐘芯片銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例較高，產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)較為集中。報告期內(nèi)，標(biāo)的公司的營業(yè)收入來自于第一大客戶的比例超過50%，客戶集中度較高。目前標(biāo)的公司已積極布局電源管理芯片、傳感器芯片、射頻芯片領(lǐng)域，其中電源管理芯片、傳感器芯片在報告期內(nèi)已實現(xiàn)量產(chǎn)銷售，5G基站射頻芯片正在客戶處進行驗證并獲得小批量訂單。
圖片來源：上交所官網(wǎng)
記者注意到，奧拉股份也曾謀求上市（如上圖所示）。2022年11月28日，奧拉股份科創(chuàng)板IPO獲受理，當(dāng)年12月被問詢。不過，公司回復(fù)問詢之后，卻選擇主動撤單，在今年5月撤回了發(fā)行上市申請。
值得注意的是，雙成藥業(yè)此次收購?fù)Ｅ魄耙唤灰兹眨?月27日），公司股價開盤即漲停，當(dāng)日收于5.22元/股，漲幅9.21%，成交額1.90億元，較近9個交易日顯著放大。股東方面，自今年年初開始，雙成藥業(yè)股東戶數(shù)整體呈減少趨勢，前十大流通股東多為自然人，相較于今年6月30日的股東名單，“趙惠敏”、“應(yīng)淑英”新進入前十大流通股東之列。
