資色小雅從知情人士處獲悉,基金業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)與公募基金人士商定,擬通過(guò)公募基金公司自行申報(bào)旗下產(chǎn)品清盤計(jì)劃的方式,組織一批符合清盤規(guī)定的迷你基金同時(shí)清盤。而基金公司也有自主權(quán),可以自行決定是否首批申報(bào)清盤基金。
匯添富基金公司即將誕生“首個(gè)主動(dòng)清盤基金”,這在內(nèi)地公募基金圈內(nèi)引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”。
資色小雅從知情人士處獲悉,基金業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)與公募基金人士商定,擬通過(guò)公募基金公司自行申報(bào)旗下產(chǎn)品清盤計(jì)劃的方式,組織一批符合清盤規(guī)定的迷你基金同時(shí)清盤。而基金公司也有自主權(quán),可以自行決定是否首批申報(bào)清盤基金。
據(jù)悉,基金業(yè)協(xié)會(huì)部分領(lǐng)導(dǎo)、部分公募基金高管已于上周五(8月15日)在“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)品銷售專家委員會(huì)”上,就此達(dá)成初步共識(shí)。
基金業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部人士稱,“目前協(xié)會(huì)處于初步商討,該如何引導(dǎo)公募基金旗下產(chǎn)品的清盤,沒(méi)有具體行程表,怎么引導(dǎo)也沒(méi)有想好。”
有消息稱,基金業(yè)協(xié)會(huì)近期將下發(fā)(清盤)文件至公募基金公司。對(duì)此,基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)資色小雅明確予以否認(rèn)。
一位協(xié)會(huì)人士告訴資色小雅,由于匯添富清盤事件,協(xié)會(huì)只色初步商討了該如何引導(dǎo)公募基金公司旗下產(chǎn)品清盤,沒(méi)有具體行程表,也不會(huì)在近期向公募基金下達(dá)關(guān)于清盤的文件。
事實(shí)上,公募基金清盤早有法律依據(jù),是否需要行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文進(jìn)行類行政指導(dǎo),市場(chǎng)有不同聲音。
根據(jù)公募基金管理辦法,基金合同生效后,連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露;連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案,如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等,并召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。
其中,監(jiān)管層還對(duì)于發(fā)起式基金另有詳細(xì)規(guī)定。發(fā)起式基金是指基金管理人在募集基金時(shí),使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購(gòu)基金的金額不少于一千萬(wàn)元人民幣,且持有期限不少于三年,發(fā)起式基金的基金合同生效三年后,若基金資產(chǎn)凈值低于2億元的,基金合同自動(dòng)終止。
近年來(lái),國(guó)內(nèi)早已有多只基金規(guī)模接近或低于5000萬(wàn)元的清盤線,但基金公司皆不愿承擔(dān)首只清盤基金的名聲,在達(dá)到清盤線之后,通過(guò)各路“幫忙資金”贊助幾天,使得“連續(xù)20個(gè)工作日低于5000萬(wàn)”的清盤條件不能達(dá)成,這既不符合市場(chǎng)自然淘汰法則,也不利用基金公司管控成本。
本次擬清盤的匯添富基金,規(guī)模距離5000萬(wàn)元的清盤線還有較大差距,其主動(dòng)清盤,成為行業(yè)最具有標(biāo)桿性的事件。
業(yè)內(nèi)人士指出,“協(xié)會(huì)由此鼓勵(lì)各家公募基金公司的迷你基金進(jìn)行清盤,并給公司自主權(quán),自行決定是否參加。意在不會(huì)讓某一家基金公司成為‘出頭鳥(niǎo)’!
WIND數(shù)據(jù)顯示,截止今年二季度末,共有130只基金資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬(wàn)元的清盤線,比去年底的69只增多了近一倍,數(shù)量占比也從去年底的4.46%上升到7.5%;同時(shí)約有500只基金低于成立門檻2億元,占比則將近3成。
此其中,短期理財(cái)債基、QDII基金和部分表現(xiàn)差的股票型基金是重災(zāi)區(qū)。截至二季度末,市場(chǎng)共有115只短期理財(cái)型債基(A、B、C類分開(kāi)計(jì)算),其中規(guī)模低于2億元的有56只,低于5000萬(wàn)元的30只。
迷你基金目前的現(xiàn)狀是,規(guī)模通常很小,主要因?yàn)榛饦I(yè)績(jī)不好,投資者不愿意申購(gòu)導(dǎo)致。而業(yè)績(jī)不好,通常由四方面原因?qū)е拢夯鸸竟芾砟芰Σ睢⒒鸾?jīng)理管理能力差、市場(chǎng)不好、產(chǎn)品本身的設(shè)計(jì)已經(jīng)不合時(shí)宜。
目前,首批清盤的公募基金數(shù)量尚未可知。市場(chǎng)人士表示,批量清盤會(huì)大大減輕基金公司的壓力,基金清盤“大門”打開(kāi)之后,清盤將不會(huì)再是公募想為不敢為的舉動(dòng),今后,公募基金清盤將常態(tài)化。