基金行業(yè)年中大考剛過，鵬華基金就上演了一場高層人事震蕩。7月12日，鵬華基金發(fā)布公告稱，畢國強因個人職業(yè)發(fā)展原因于7月10日正式辭去副總經(jīng)理一職。據(jù)悉，畢國強系公司主要負責(zé)國際業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理。
作為“老十家”基金管理公司之一，鵬華基金素來以均衡的基礎(chǔ)實力和投研團隊的穩(wěn)定性而享有盛譽，特別是近年來在國際業(yè)務(wù)上更可謂是風(fēng)生水起。但是今年風(fēng)云突變，伴隨著公司高管的動蕩、股基大面積虧損以及資產(chǎn)規(guī)模的急速縮水，鵬華基金先前的諸多光環(huán)也逐漸成為明日黃花。
副總經(jīng)理離職 國際業(yè)務(wù)面臨考驗
公開資料顯示，畢國強是加拿大國籍，歷任廣州文沖船廠經(jīng)營部船舶科科長、美國景順集團加拿大AIM Trimark投資管理有限公司分析師，中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部四處調(diào)研員，鵬華基金管理有限公司總裁助理，2011年12月29日起擔(dān)任鵬華基金管理有限公司副總裁，主要負責(zé)公司的國際業(yè)務(wù)。
目前，鵬華基金旗下共有3只國際(QDII)基金產(chǎn)品。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，鵬華美國房地產(chǎn)今年以來以18.80%的收益率在13只國際(QDII)另類投資基金中排名第2位；鵬華全球高收益?zhèn)衲暌詠硪?.76%的收益率在14只國際(QDII)債券型基金中排名第4位；鵬華環(huán)球發(fā)現(xiàn)今年以來以7.66%的收益率在72只國際(QDII)股票型基金中排名第19位，這3只國際基金產(chǎn)品均排名靠前，有著相當(dāng)不俗的表現(xiàn)。
此前不久，畢國強在接受媒體采訪時表示，作為老十家基金管理公司，鵬華基金國際業(yè)務(wù)未來10年的發(fā)展目標(biāo)是依托國內(nèi)資源，建立專注于國際新興市場的投資團隊；建立有鵬華特色的投資理念、系統(tǒng)、制度和流程；以提高投資業(yè)績?yōu)槟康�，成為具有一定品牌影響力的全球新興市場的投資專家。
畢國強表示，未來三到五年，鵬華基金將借助外資股東的支持，在國際業(yè)務(wù)方面通過達成兩大目標(biāo)，來全面提升公司的國際化水平，具體包括：進行QDII基金的實際投資操作，建立較完整的國際金融產(chǎn)品儲備庫，提升公司的國際化投資能力，完善投資流程；具備向國際機構(gòu)客戶提供中國地區(qū)的金融咨詢服務(wù)的能力(QFII)。
多層次多領(lǐng)域背景的投研團隊是鵬華基金國際業(yè)務(wù)的堅實后盾。由總裁助理升為公司副總裁，一直以來，畢國強都是鵬華基金總裁鄧召明得力的左膀右臂。對于畢國強的離開，業(yè)內(nèi)紛紛表示惋惜。北京一位基金行業(yè)人士表示，“這幾年來，鵬華基金的國際業(yè)務(wù)在畢國強的帶領(lǐng)下，取得了令人矚目的成績，作為主要負責(zé)人，他的離開對鵬華基金的這塊業(yè)務(wù)來說將是不小的打擊，另一方面也彰顯出鵬華基金人才難留的困境�！�
八成多股基虧損 價值投資遭遇挑戰(zhàn)
高舉“價值投資”理念的鵬華基金，今年以來的股票基金卻再次遭遇滑鐵盧。不僅超八成股基虧損，有的迷你基金已經(jīng)滑落至“清盤線”之下。
據(jù)了解，鵬華基金一貫秉承堅持價值投資和長期投資的投資理念，崇尚基本面選股，致力于通過深入研究發(fā)掘并投資于具有成長潛力的優(yōu)秀上市公司，通過長期投資分享公司的發(fā)展成果，投資于價值低估的公司以獲取超額收益。但是今年以來，鵬華基金股基表現(xiàn)慘淡，再次讓價值投資遭遇挑戰(zhàn)。
目前，鵬華基金旗下共有8只普通股票型基金。除了今年3月7日新成立的鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)以外，其余7只股基中有6只處于虧損狀態(tài)，虧損比達86%。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，只有鵬華新興產(chǎn)業(yè)一只產(chǎn)品以3.24%的正收益率在383只同類產(chǎn)品中排名第100位。其余，則是一份讓人不甚滿意的成績單：鵬華價值精選今年以來以-1.67%的收益率排名第190位；鵬華價值優(yōu)勢今年以來以-2.26%的收益率排名第206位；鵬華精選成長今年以來以-2.50%的收益率排名第220位；鵬華盛世創(chuàng)新今年以來以-5.77%的收益率排名第297位；鵬華消費優(yōu)選今年以來以-5.77%的收益率排名第298位；鵬華優(yōu)質(zhì)治理今年以來則以-9.80%的收益率排到了第350位。
值得注意的是，成立于2012年4月16日的鵬華價值精選，自今年一季度末時規(guī)模就已經(jīng)縮水至4883萬元，位于“清盤線”之下。據(jù)基金公告顯示，鵬華價值精選首次募資3.3億元，2012年三季度末時規(guī)模為1億元，2013年末時資產(chǎn)規(guī)模僅為5575萬元。業(yè)內(nèi)人士稱，8月8日，公募基金產(chǎn)品的審查由核準(zhǔn)制改為注冊制，在基金產(chǎn)品發(fā)行市場化的浪潮下，“迷你”基金或扎堆出現(xiàn)，但另一方面，也會倒逼“迷你”基金退出。在此背景下，鵬華價值精選未來的命運也將變得更加撲朔迷離。
貨基規(guī)模急速縮水 公司排名跌出前二十
鵬華基金成立于1998年12月22日，注冊資本1.5億元人民幣，總部設(shè)在深圳，是“老十家”基金公司之一。目前的股東由國信證券股份有限公司、意大利歐利盛資本資產(chǎn)管理股份公司、深圳市北融信投資發(fā)展有限公司組成，三家股東的出資比例分別為50%、49%、1%。
雖然披著“老十家”以及“2012年度金牛基金管理公司”等諸多光環(huán)，但是今年以來，除了不斷困擾的高層動蕩、股基虧損之外，鵬華基金的資產(chǎn)規(guī)模也出現(xiàn)了急速縮水。
特別是今年二季度以來，鵬華基金的資產(chǎn)規(guī)模大幅縮水，公司排名也已跌出前二十名。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2013年全年鵬華基金的資產(chǎn)規(guī)模都在600億元以上，排名十幾位。2014年一季度末時還以606億元的資產(chǎn)規(guī)模在84家基金公司中排名第15位。今年二季度末時規(guī)模縮水11.2%，至537.9億元，在86家基金公司中排名第21位。在“老十家”基金公司中排名第8位，目前僅暫高于國泰基金和長盛基金。
此前，鵬華基金是典型的均衡發(fā)展的基金公司。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前公司股票型基金規(guī)模合計146.89億元，占比27.43%；債券型基金規(guī)模合計149.16億元，占比27.86%；混合型基金規(guī)模合計140.40億元，占比26.22%；貨幣市場型基金規(guī)模合計95.68億元，占比17.87%；國際(QDII)基金規(guī)模合計3.28億元，占比0.61%。還在一季度末時，公司股票型基金為154.10億元，債券型基金為157.01億元，混合型基金為122.75億元，貨幣市場基金為145.74億元，國際(QDII)基金為3.03億元。
從中不難發(fā)現(xiàn)，最近這幾個月來，公司諸基金品種中規(guī)�？s水最大的是貨幣市場基金，從145.74億元降到95.68億元，縮水比例為34.3%。一直以來，貨幣基金都是基金公司沖規(guī)模的利器，特別是隨著各類寶寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的誕生，基金公司的規(guī)模戰(zhàn)愈更激烈。但是，在這個廝殺的過程中，鵬華基金卻因創(chuàng)新不足而敗下陣腳。
