曾經風光無限的互聯網“寶寶”近期收益率持續(xù)下滑，已逼近５％紅線；另一方面，受大額贖回條件收緊、轉賬、消費等功能受限影響，用戶數量急劇下降，資金“搬家”趨勢明顯。業(yè)內專家稱，互聯網金融正從初期的“拼收益”向“拼服務”轉變，建議投資者“長短結合”組合理財，尤其在資金利率下行階段，不妨多配置一些中短期產品提前鎖定收益。
互聯網理財收益率持續(xù)下滑
４月以來，市場資金面相對寬松，受此影響，互聯網“寶寶軍團”的收益率持續(xù)回落，“破五”只是時間問題而已。截至２６日，天弘“余額寶”７日年化收益率為５．１３％；微信理財通“財富寶”７日年化收益率為５．２４％；此外，網易“現金寶”、京東“小金庫”、蘇寧“零錢寶”等互聯網理財產品的７日年化收益率均回落至５．０％左右。
據新浪互聯網理財基金統計數據顯示，５２只網絡基金理財產品中，目前只有２４只基金的７日年化收益率超過５％，占比不到五成。而去年底，由于資金面緊張等原因，互聯網“寶寶”收益率曾一度扶搖直上，長期徘徊在６％左右，部分產品甚至高達７％。
今年以來，“陡然生變”的互聯網“寶寶”的購買和贖回政策令不少“寶寶粉絲”鬧心不已。從２４日起，余額寶轉出到銀行卡金額低于５萬元，可兩小時到賬，若累計轉出金額大于５萬元時，資金到賬時間為Ｔ＋２日。而微信理財通則規(guī)定，提交到華夏財富寶基金的贖回業(yè)務到賬時間調整為贖回的第二個工作日，這意味著理財通已暫停贖回Ｔ＋０模式。
銀率網分析師殷燕敏認為，互聯網“寶寶”之所以比普通貨幣基金更受關注，正因為其擁有Ｔ＋０實時贖回的功能，才能與銀行活期存款媲美，凸顯收益優(yōu)勢，如果實時贖回不能實現，對于用戶的體驗將大打折扣。
銀行業(yè)人士稱，此前，“寶寶”類產品之所以可以實現Ｔ＋０到賬，其實是由產品對接的基金公司先行墊付資金。最新數據顯示，截至一季度末，貨幣基金規(guī)模已達１．４４萬億元。
用戶“出逃”資金“搬家”
業(yè)內分析人士稱，盡管目前存款利率尚未實現完全市場化，但是在互聯網“寶寶”的推動下，銀行已經坐不住了。來自普華永道的數據顯示，截至２０１３年年末，十大上市銀行的存款總額為６５．０７萬億元，同比增長９．５３％，比２０１２年的１２．１％放緩了近３個百分點。
既要守住客戶，更要留住存款，銀行紛紛聯手基金公司，推出各種類互聯網理財產品，收益率直逼互聯網“寶寶”。截至２６日，興業(yè)銀行掌柜錢包７日年化收益率為５．８７％，中銀“活期寶”７日年化收益率為５．２６％，民生“如意寶”７日年化收益率為５．１５％，平安銀行近期最高收益達５．５８％。
記者了解到，銀行系“寶寶”無存款限額、贖回條件比互聯網“寶寶”更具靈活性，一些銀行還在嘗試推出創(chuàng)新產品。如中信銀行宣稱即將推出名為“薪金寶”的貨幣市場存款賬戶，直接用ＡＴＭ機就能贖回，信用卡賬單可以直接使用貨幣基金償還等。
記者了解，由于各類“寶寶”產品目前高收益主要來源于銀行協議存款，銀行業(yè)在一定程度上可以影響“寶寶”產品的收益率預期，因此，一旦銀行業(yè)愿意主動變革，銀行版的“寶寶”產品在收益率上也更具優(yōu)勢，互聯網“寶寶”類理財產品或受到沖擊。
此外，由于銀行的“寶寶”系產品收益不低，而互聯網金融產品始終在安全性上仍有隱患，不少人開始把互聯網“寶寶”賬戶的錢重新轉回銀行，購買銀行推出的理財產品。
“互聯網金融產品總給人不踏實的感覺，且在贖回條件方面還是會受制于銀行，既然收益率差不多，肯定是選擇相對安全的傳統銀行，此外銀行的后臺風控和客戶服務也較互聯網企業(yè)更成熟一些�！痹谏钲诿裆y行某支行的小鄭說。
建議配置中短期產品鎖定收益
銀率網金融分析師毛亞斌認為，現在各大銀行也都推出了自己的互聯網“寶寶”，但是仔細研究一下產品，就會發(fā)現，其實銀行“寶寶”和互聯網“寶寶”并沒有實質區(qū)別，比收益成了眼下各類互聯網“寶寶”比拼的唯一方式。
“在存款競爭日趨白熱化的情況下，單純在收益率上較勁已無新意，誰的服務更貼心、誰就能贏得客戶，互聯網理財正在從‘拼收益’轉向‘拼服務’。”毛亞斌說。
工商銀行廣東省分行的理財經理劉女士建議投資者，可“長短結合”組合理財，１萬元以內的流動資金可放入互聯網“寶寶”，享受高于定存收益同時可隨時支�。怀^１萬元以上５萬元以下的資金可以購買１個月至３個月期限的短期理財產品，目前這類產品的收益率在４．３％—４．８％之間；如果是５萬元以上，短期內不急于使用的資金，建議購買６個月至１年期的中期理財產品，目前這類產品平均收益率在５．６％上下，可以提前鎖定收益。