核心提示：“現(xiàn)在比特幣是一枚一部蘋果手機的節(jié)奏，以后是一枚一棟房子”……18日早晨，比特幣的各大投資群異常熱鬧。
“沖破4000啦”、“我看今天5000沒問題”、“昨晚充了值，到今天都還沒給我確認(rèn)，急死我了”、“現(xiàn)在比特幣是一枚一部蘋果手機的節(jié)奏，以后是一枚一棟房子”……18日早晨，比特幣的各大投資群異常熱鬧。
出乎投資者意料的是，當(dāng)天比特幣的價格最高沖高至每枚5888元，較前一日的高點每枚3269元，上漲80%。19日，比特幣繼續(xù)瘋狂，最高走至每枚6980元，隨后，出現(xiàn)回落。今年1月份，每枚比特幣的價格只有80元左右，年初至今最多漲了接近90倍。
中國人“跑步”入場，被視為此輪比特幣“火箭”行情的重要原因。但中國的投資者普遍對今年以來，尤其是11月份比特幣價格狂飆，給不出令人信服的解釋，唯一讓他們都相信的原因是——有莊家坐莊。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，“莊家”一說并非天方夜譚，以比特幣4月份的價格來算，要買下全球流通中的比特幣只需要100億元人民幣。
有一些悲觀的投資者稱，比特幣正在上演一場當(dāng)代版的“郁金香泡沫”，如果追究背后的上漲邏輯，比特幣始終難逃“世界最危險貨幣”的印象。但是美聯(lián)儲主席伯南克本周表示，比特幣和其它虛擬貨幣，如同任何在線支付體系一樣，“可能擁有長期前景”，也有望促進更快速、更安全和更高效的支付體系。但他也透露，美聯(lián)儲不準(zhǔn)備監(jiān)管比特幣。
暴漲暴跌比特幣30分鐘驚魂
19日，比特幣的劇烈波動令人驚心動魄。當(dāng)日比特幣最高漲至接近7000元；9時之后，比特幣從6980元突然間跌至4701元，跌幅達33%，中午再次上漲到6740元，然后又開始下跌。同時，Mt.Gox交易所的比特幣報價突漲到空前的900美元，比前一天收盤時上漲了70%。而在短短的30分鐘內(nèi)，其價值又跌破650美元。
從比特幣中國平臺的數(shù)據(jù)來看，11月份以來，比特幣就突然走出一波凌厲的上漲行情。11月1日，比特幣的價格最高只有每枚1275元，到11月3日，價格突然漲到1450元，隨后就開始了兩輪瘋狂的上漲。
第一輪上漲到11月9日告一段落，當(dāng)天比特幣最高價達到2630元。到了10日，比特幣價格最低跌至2100元。不過僅僅調(diào)整了一天，在11日比特幣的價格繼續(xù)上漲，到了16日漲到最高2795元。
實際上比特幣的暴漲暴跌行情從年初就開始，讓人困惑的是，雖然期間比特幣的利空消息不斷，仍無法阻擋上漲的走勢。
今年5月，美國國土安全部凍結(jié)全球最大的比特幣交易所Mt.Gox的兩個賬戶，美國國土安全部也以涉嫌洗錢和無證經(jīng)營資金匯劃業(yè)務(wù)的名義取締了位于哥斯達黎加的匯兌公司Liberty
Reserve的虛擬貨幣服務(wù)。但是，5月份比特幣的價格并沒有明顯下跌。
在10月初，“絲路”網(wǎng)站（Silk
Road）被查封，這回比特幣的價格終于有所調(diào)整。不過到11月，比特幣突然一掃頹勢，繼續(xù)上漲。
到了11月中旬，紐約州金融服務(wù)部宣布將舉行公眾聽證會，討論關(guān)于該虛擬貨幣的立法問題。這次討論主要研究是否要出臺許可證來規(guī)范比特幣的在線交易市場，保護消費者的利益。
紐約政府的公告表示，辦許可證的想法已經(jīng)在比特幣的擁護者和懷疑論者中引發(fā)激烈的討論。雖然有人擔(dān)心監(jiān)管介入之后會降低比特幣的吸引力，但是從監(jiān)管層面上看，這是一個規(guī)范市場的必要步驟，符合消費者的利益。
這消息出來之后，比特幣的上漲趨勢非但沒有受到抑制，反而立即走得讓人目瞪口呆。11月18日，比特幣從開盤的2779元上漲到最高3269元，19日比特幣一舉沖破4000元大關(guān)，最高漲至接近7000元。
今年一月份，一枚比特幣的價格約在80元人民幣，按照19日的最高價，比特幣今年來的漲幅已經(jīng)達到驚人的87倍。
這輪走勢讓很多投資者一夜暴富，有樂觀的投資者開玩笑說：“現(xiàn)在比特幣是一枚一部蘋果手機，以后是一枚一棟房子”。總體上看，投資者對行情能延續(xù)到何時心里都沒底，部分悲觀的投資者已經(jīng)開始把比特幣跟“郁金香泡沫”相提并論。
中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震對記者表示，貨幣應(yīng)該作為一般等價物用于交易，但是目前比特幣已經(jīng)成為投資品，很多人購買就是為了囤著賭上漲，比特幣沒有太多的實用價值。
值得注意的是，跟中國的股票市場不一樣，比特幣沒有漲跌停板的限制，今天暴漲30%，明天可能暴跌30%�？吹奖据啽q，很多投資者會想起今年4月的一天比特幣半個小時暴跌50%的狀況。
監(jiān)管缺乏莊家操盤陰影揮之難去
記者近日采訪多位比特幣投資者，對于本輪暴漲的原因意見并不統(tǒng)一。有的投資者認(rèn)為比特幣的“挖礦”速度跟不上需求的增長，導(dǎo)致價格暴漲。也有很多投資者認(rèn)為有人坐莊，覺得市場上應(yīng)該有幾個“大戶”在炒作，甚至有傳言稱目前最大的兩個“礦池”已經(jīng)控制了比特幣網(wǎng)絡(luò)53%的計算能力。
“大家現(xiàn)在都是在趨勢中獲利，掌握上萬比特幣的大佬們控制著市場�！卑凑罩袊顿Y者的經(jīng)驗，把暴漲暴跌的比特幣看成一支“莊股”是合情合理的，因此，“坐莊陰影”揮之不去。而比特幣是個毫無監(jiān)管的領(lǐng)域，“莊家”自然可以毫無顧慮地“放開手腳大干一場”。
起訴Facebook創(chuàng)始人扎克伯格偷取自己創(chuàng)意的美國孿生兄弟泰勒·溫克萊沃斯和梅倫·溫克萊沃斯在今年4月對《紐約時報》表示，他們購買了價值1100萬美元的比特幣，總計已經(jīng)擁有全球1%的比特幣。這并不意味著兄弟倆在“坐莊”，但是至少表明目前比特幣的盤子并非特別大，有資金實力的人或者機構(gòu)完全可以掌控更多的比特幣。
華創(chuàng)證券研究報告認(rèn)為，現(xiàn)在的速度是每十分鐘創(chuàng)造出50個新的比特幣，這個速度是恒定無法改變的。創(chuàng)造貨幣的速度每四年衰減一半，在第二個四年里每10分鐘只有25個新的比特幣誕生，以此類推，最后的比特幣將于2140年被完成創(chuàng)造，屆時總的比特幣將達到2100萬個。截至4月1日，流通中的比特幣數(shù)量為1000個。
按照4月初比特幣每枚1000元人民幣的價格，把1000萬個比特幣全部購買下來需要100億元。100億元并非天文數(shù)字，銀行授信就上百億的企業(yè)多不勝數(shù)。只要有興趣，一家大型企業(yè)或者一個超級富豪可以支付。如果4月投入100億元，現(xiàn)在已經(jīng)有340億元的利潤。
數(shù)字貨幣研究中心GenesisBlock統(tǒng)計顯示，截至2013年9月末，中國比特幣每天交易量上升到17500個，市場份額占全球的30%，而全球的各個交易平臺上的行情都有中文標(biāo)識。由此可見，中國在全球的比特幣市場中的分量越來越重。有投資者表示：“中國的莊家文化底蘊十足，搞不準(zhǔn)能出幾個比特幣莊家”。
黃震在接受記者采訪的時候表示，從目前比特幣的漲幅來看，不排除有莊家操作的可能性。黃震提醒投資者，要觀察比特幣價格和交易量之間的關(guān)系，如果交易量的增加跟不上價格的上漲，那存在莊家的可能性就比較大。
三大風(fēng)險高懸炒作愈演愈烈
從理論上來看，比特幣比傳統(tǒng)貨幣完美。比特幣的運行機制不依賴于中央銀行、政府、企業(yè)的支持或者信用擔(dān)保，而是依賴對網(wǎng)絡(luò)中種子文件達成的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，去中心化、自我完善的貨幣體制。
簡而言之，任何人、機構(gòu)、政府都不可能操控比特幣的貨幣總量，也因此無法制造通脹。這就是相信比特幣的人的“信仰”的由來。目前，德國已經(jīng)承認(rèn)比特幣合法。
比特幣的這波行情，給投資者的心理帶來不少沖擊。一位資深投資者對記者表示，不該向她提起比特幣。當(dāng)時比特幣的價格在800元一枚的時候，該投資者買了幾枚，按照19日的價格，已經(jīng)可以獲得將近10倍的收益�？上У氖撬⑽闯钟兄两瘢找恢痹跒樘た崭械桨脨�。
賺了錢的投資者的狀況則完全不一樣。一位投資者告訴記者，看著比特幣的漲勢，他“每個細(xì)胞都沸騰了”。在比特幣投資QQ群里觀察到，一方面有人不斷追漲，一方面也有很多人在提醒可能要跌了，但是看著仍然直線上升的價格，還是有很多人不斷地充值購買。
比特幣中國CEO李啟元對媒體表示，近一段時間BTC
China的新注冊用戶數(shù)和用戶活躍度都有明顯提高，上升趨勢非常明顯，這說明越來越多的人正在接觸比特幣。比特幣中國平臺上的交易量近日也有明顯的增量：16日交易量是4萬左右，17日交易量增加到7萬，到了18日交易量已經(jīng)突破10萬，已經(jīng)超越日本東京最大的比特幣交易商Mt.Gox。
不過，專家認(rèn)為，對于比特幣的上漲邏輯，比特幣投資者并不愿承認(rèn)這是個悖論：數(shù)量稀缺、挖礦難度上調(diào)，又想市值變大，那只有在眾人一棒接一棒的“擊鼓傳花”后，價格越來越高直至崩盤。
黃震對記者表示，比特幣的原理跟傳統(tǒng)貨幣的原理不一樣，最終是不是能夠顛覆傳統(tǒng)貨幣取決于有多少人相信比特幣。在他看來，目前比特幣更像紙黃金，而不是一種嚴(yán)格意義上的貨幣。整體來看，比特幣的投資者將面臨三大風(fēng)險：比特幣實用價值弱、政治和法律風(fēng)險大、平臺安全性差。
雖然目前比特幣已經(jīng)漸漸進入支付領(lǐng)域，比如說可以用比特幣購買淘寶網(wǎng)的一些商品，有的房地產(chǎn)商宣稱客戶可以用比特幣購房，歐洲街頭也開始出現(xiàn)可兌換比特幣的ATM機。但是黃震提醒比特幣投資者，比特幣的實用價值仍較弱，目前投機性很強。
“另外，要考量比特幣是否有投資價值，也需要考慮政治、經(jīng)濟、法律等背景因素。如果什么時候法律突然禁止實用比特幣，那么投資者的錢就都打水漂了�！秉S震說。另外，也有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)人士表示，比特幣交易平臺的安全性也是投資者需要考慮的風(fēng)險。
全國人大常委、財經(jīng)委副主任委員吳曉靈教授近日在2013第七屆中國銀行家高峰論壇上表示，中央銀行要嚴(yán)格地監(jiān)管銀行是因為它能夠創(chuàng)造貨幣�，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上有互聯(lián)網(wǎng)上的貨幣，比如說Q幣、還有現(xiàn)在的比特幣等等，互聯(lián)網(wǎng)也在創(chuàng)造貨幣。凡是能夠創(chuàng)造貨幣的，如果能夠?qū)ι鐣姰a(chǎn)生比較大的影響的，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該對它進行監(jiān)管。
“BTC中國”獲500萬美元風(fēng)投注資比特幣交易中心轉(zhuǎn)移到中國
“當(dāng)初交易的那個網(wǎng)站很不穩(wěn)定，比特幣常常賣不出去，所以我擔(dān)心有風(fēng)險，就撤了�！币晃毁Y深的比特幣投資者告訴記者，那次撤離之后她就再也沒有投資比特幣。
盡管比特幣理論上非常完美，但是大部分交易都需要通過交易平臺完成，而平臺的安全性成為比特幣體系的“短板”。這兩天，就有很多投資者抱怨，交易平臺“很卡”，也有的投資者表示往平臺充值之后遲遲未能確認(rèn)到賬。
正當(dāng)不少投資者抱怨比特幣交易平臺不穩(wěn)定的時候，中國最大的比特幣交易平臺比特幣中國在18日宣布其已經(jīng)獲得來自光速安振創(chuàng)投和美國光速度創(chuàng)投的A輪投資，融資總額為500萬美元。比特幣中國CEO李啟元表示，除了繼續(xù)建設(shè)安全高效的交易平臺外，BTC
China今后也會推出一些新的與比特幣相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。
交易平臺成軟肋
在比特幣中國宣布獲得來自光速安振創(chuàng)投和美國光速度創(chuàng)投的總額為500萬美元的A輪投資當(dāng)天，比特幣中國的成交量一舉突破了10萬比特幣。Bitcoinity.org統(tǒng)計顯示，最近比特幣中國的交易量已經(jīng)超過了Mt.Gox以及BitStamp兩家平臺，成為全球交易量最大的比特幣交易平臺。
投資者對記者表示，比特幣平臺獲得新的融資帶來了較大的利好。不管比特幣理論上多么完美，交易平臺始終是比特幣的一個“軟肋”。
10月26日，可以10倍杠桿炒比特幣期貨交易平臺“GBL（Global Bond
Limited）”突然打不開，投資者被清理出GBL官方QQ群，投資者也無法提現(xiàn)。GBL的投資者成立的維權(quán)QQ群統(tǒng)計表顯示，目前已經(jīng)登記的損失金額已經(jīng)達到460萬元，有人估算卷入GBL的資金可能超過2000萬元。
除了無法提現(xiàn)以外，平臺的安全性也讓投資者感到不安。早在去年，比特幣交易平臺Bitcoinica就被劫走價值23萬美元的比特幣。今年9月，Bitfloor平臺也宣布被黑客“搶”走價值25萬美元的比特幣。到了11月，捷克平臺Bitcash.cz宣布，黑客盜走了用戶存儲在這里的比特幣，數(shù)量不明。
這些事件表明，比特幣的儲存和交易的風(fēng)險或許會比傳統(tǒng)貨幣大，這也成為比特幣走向大眾的一個障礙。
實際上，除了上述極端現(xiàn)象以外，一些正常運營的平臺也會狀況不斷。近日就有投資者反映平臺頁面很卡，也有投資者指出充值之后遲遲未能到賬。記者了解到，這些問題的出現(xiàn)會降低投資者對比特幣交易的信任度，有的投資者因此直接退出投資者行列。
比特幣中國CEO李啟元在接受媒體采訪時表示，獲得注資之后，除了繼續(xù)建設(shè)安全高效的交易平臺外，BTC
China今后也會推出一些新的與比特幣相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。
光速安振董事總經(jīng)理曹大容表示，比特幣的技術(shù)和思想可能是過去十年里互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最大的創(chuàng)新。雖然現(xiàn)在還是比特幣發(fā)展的初期，但是隨著比特幣相關(guān)應(yīng)用的不斷產(chǎn)生，相信比特幣被大眾接受和使用的程度會飛速發(fā)展。
比特幣能買什么
對于比特幣的價值一直有著頗多爭議。在紐約政府準(zhǔn)備研究對比特幣監(jiān)管的時候，美聯(lián)儲主席本·伯南克近日表示，跟任何在線支付系統(tǒng)一樣，比特幣可能擁有長期的前途，有望促進一個更快的、更安全的以及更有效率的支付系統(tǒng)形成。
從趨勢性來看，比特幣正在走進公眾的日常生活。今年4月份，壹基金可以接受比特幣捐款。在淘寶網(wǎng)上，目前已經(jīng)有一些商家開始接受用比特幣進行結(jié)算，如果客戶手中持有比特幣，可以按照時價購買網(wǎng)店商品。近日，盛大旗下的一個名叫“盛大青春里”的樓盤宣布接受比特幣支付購買。在國外，目前比特幣可用于在咖啡廳、快餐店進行消費。近期，可兌換比特幣的ATM機也出現(xiàn)在國外的街頭。
不過，不少持有比特幣的投資者對記者表示，他們并未用比特幣購買過任何東西，用比特幣支付并不會比用傳統(tǒng)貨幣支付方便，很多商家表示能接受比特幣可能只是一種宣傳的噱頭。
專家建議規(guī)范引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易
6640元——11月19日，比特幣兌換人民幣的匯率中值達到有史以來的最高。在經(jīng)過一輪暴漲與暴跌后，比特幣的匯率又開始扶搖直上。
在這“大起大落”間，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣開始進入更多人的視野。中國人民銀行研究局專家、中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授韓復(fù)齡認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的出現(xiàn)是一種發(fā)展趨勢，亦具有一定的市場需求，但應(yīng)該對其使用情景有一個認(rèn)知，不要過度投機炒作；同時，監(jiān)管層面應(yīng)該對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的交易、使用、投資有一種引導(dǎo)性的規(guī)定，防止造成貨幣混亂。
玩家各不相同
所謂網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，指網(wǎng)絡(luò)服務(wù)運營商發(fā)行的能夠在互聯(lián)網(wǎng)上存在的,購買發(fā)行主體服務(wù)商或者簽約服務(wù)商所提供的虛擬商品或服務(wù)的一種電子數(shù)據(jù)或者符號。記者了解到，目前國內(nèi)主要有三類網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣：一是游戲幣，用作購買各種武器裝備，游戲玩家之間也可交易或互贈游戲幣；二是門戶網(wǎng)站、即時通訊工具服務(wù)商發(fā)行的專用貨幣，用于購買本網(wǎng)站內(nèi)的服務(wù)，如Q幣；三是基于互聯(lián)網(wǎng)P2P軟件產(chǎn)生的電子貨幣，如比特幣、萊特幣。
“虛擬貨幣的產(chǎn)生，是網(wǎng)絡(luò)化時代某些群體的一種趨勢�！敝袊嗣胥y行研究局專家、中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授韓復(fù)齡說。
2002年，騰訊公司推出Q幣，用來購買騰訊產(chǎn)品平臺的增值虛擬服務(wù)——這被認(rèn)為是中國最早的虛擬貨幣。由于QQ龐大的用戶群體以及Q幣充值的便利性，這種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣很快為市場所接受。此后，不少互聯(lián)網(wǎng)運營商開發(fā)類似的虛擬貨幣。目前，市面流通的諸如此類的虛擬貨幣不下十種，其中包括Q幣、泡幣、U幣、百度幣、酷幣、魔獸幣、天堂幣、盛大點券等。
萬擎咨詢CEO魯振旺此前對媒體表示，虛擬貨幣是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的必然產(chǎn)物。由于互聯(lián)網(wǎng)的消費需求極為分散雜亂，若每筆交易都通過人民幣轉(zhuǎn)賬支付，手續(xù)比較麻煩，而通過購買游戲幣、Q幣等虛擬貨幣的方式，交易成本有所降低。娛樂消費，則是大多數(shù)虛擬貨幣的主要用途。據(jù)魯振旺介紹，網(wǎng)絡(luò)游戲是虛擬貨幣的主要來源，其中騰訊網(wǎng)游約占四成市場份額。據(jù)了解，目前Q幣的主流使用人群為生活在二三線城市，且以互聯(lián)網(wǎng)為主要娛樂方式的人群。
“Q幣就是用來玩的，而比特幣可以用來投資、投機的。”在比特幣玩家圈內(nèi)頗有名氣的新浪微博博主“洋洋訪談”如是說。事實上，基于比特幣本身的稀缺性以及廣泛的支付功能，使得其與前述兩種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣大不相同，亦讓不少人視之為投資與投機對象。
“有一部分是投機的，還有一部分比較相信比特幣有保值功能或者虛擬黃金這種說法的，就存儲�！薄把笱笤L談”表示，在其接觸過程中發(fā)現(xiàn)，這兩者之間的比例大致相同，但用比特幣來購物的人則很少,“畢竟，大家可能都舍不得拿它來買東西，說不定你剛買了，它就漲了�！�
隨著比特幣投資與投機價值的顯現(xiàn)，其使用人群亦在擴大——從一開始的“極客”擴展到各行各業(yè)，甚至出現(xiàn)了比特幣職業(yè)投資者�！拔医佑|的玩家中，大多數(shù)是30歲左右，有做外貿(mào)的，有賣玻璃的，也有做科技的，總之各行各業(yè)都有。”“洋洋訪談”介紹。
此外，目前在國內(nèi)，除了比特幣，亦有玩家對“萊特幣”、“瑞波幣”等其他網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣進行投機和投資。
炒作隱憂
事實上，伴隨著對比特幣的炒作，其價格亦經(jīng)歷了一番“暴漲暴跌”。而在這一過程中，則充滿了種種關(guān)于財富的傳奇故事。
“我從600、700、800、1200元的時候開始買進，陸陸續(xù)續(xù)買了800多個幣投到比特幣股票市場，結(jié)果賠了將近100萬元�！币晃徊辉妇呙耐婕腋嬖V記者，從那以后，他就開始囤幣，再也沒有賣出過。
但關(guān)于利用比特幣“暴富”的傳說更為人們津津樂道。據(jù)悉，一位玩家在早期買了1000個比特幣，隨著比特幣價格暴漲，其擁有的比特幣市值從6萬元飆升到6000萬元。
“比特幣推出以后，其價格急劇上升，既有一種現(xiàn)實需求，亦有炒作的成分�！表n復(fù)齡認(rèn)為，很多人連比特幣是什么都不清楚，只是覺得能換錢，能升值，于是就像當(dāng)年荷蘭炒作“郁金香”一樣。
韓復(fù)齡認(rèn)為，人們應(yīng)該對網(wǎng)絡(luò)貨幣的使用情景有一個認(rèn)知，不要過度的投機炒作，畢竟它不像真實的貨幣一樣有法定的支撐。
而更多的擔(dān)心，則是源于網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣對現(xiàn)實金融體系造成沖擊的可能性。事實上，目前除了比特幣領(lǐng)域存在的投資與投機外，其他虛擬貨幣亦存在著與現(xiàn)實貨幣的交易行為。在一些互聯(lián)網(wǎng)商城中，有不少網(wǎng)店在售賣Q幣、“魔獸世界”金幣等，甚至有人專門以打游戲賺幣為生。
龐大的虛擬貨幣規(guī)模以及較為廣泛的使用人群，引發(fā)了人們的擔(dān)憂。對此，韓復(fù)齡認(rèn)為，如果虛擬貨幣的發(fā)行量達到一定規(guī)模，沖擊到一個國家的貨幣發(fā)行體系，央行或者金融機構(gòu)會做出相應(yīng)的規(guī)定。
“現(xiàn)在虛擬貨幣的規(guī)模還不夠大，對貨幣發(fā)行體系的沖擊還不明顯�！彼f，為了不造成貨幣上的混亂，監(jiān)管層應(yīng)該對網(wǎng)絡(luò)貨幣的交易、使用、投資有一定的規(guī)范,“但這應(yīng)該是一種引導(dǎo)性的規(guī)定，而不是硬性的規(guī)定”。