在改革全面進(jìn)入深水區(qū)的關(guān)鍵時(shí)刻，黨的十八屆三中全會(huì)做出了重大部署。對(duì)于肩負(fù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型重任的金融領(lǐng)域，三中全會(huì)提綱挈領(lǐng)地提出了“完善金融市場(chǎng)體系”的要求。
　　接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家認(rèn)為，完善金融市場(chǎng)體系首先要針對(duì)要素價(jià)格方面進(jìn)行改革，以便使未來(lái)的金融體系能夠以更加市場(chǎng)化的方式去幫助解決經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性矛盾。
　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)張承惠接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，既然要“使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”，金融市場(chǎng)的發(fā)展也是其中的一個(gè)重要內(nèi)容�，F(xiàn)在看來(lái)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型加大了金融體系轉(zhuǎn)型的緊迫性，要求未來(lái)的金融體系能夠以更加市場(chǎng)化的方式去幫助解決中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性矛盾。這就要求金融市場(chǎng)從準(zhǔn)入到退出環(huán)節(jié)，全部按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作，包括金融產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制、金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作、市場(chǎng)行為的規(guī)范化等等。
　　中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求稱(chēng)，“目前，我國(guó)金融體系難以維持經(jīng)濟(jì)持久穩(wěn)定增長(zhǎng)。金融呈現(xiàn)出高度的壟斷性，競(jìng)爭(zhēng)不充分，價(jià)格不透明。服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率相對(duì)較低，自身還積淀了很多風(fēng)險(xiǎn)。因此，首先要推動(dòng)中國(guó)金融體系的基因變革�！�
　　“同時(shí)，要推動(dòng)中國(guó)金融結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)化改革。中國(guó)的金融結(jié)構(gòu)缺乏彈性，這意味著難以分散風(fēng)險(xiǎn)、配置風(fēng)險(xiǎn)，一旦金融危機(jī)來(lái)臨，金融的脆弱性就會(huì)體現(xiàn)出來(lái)。因此，必須塑造一個(gè)富有彈性的金融體系，吸收和平緩這種風(fēng)險(xiǎn)。要改變金融結(jié)構(gòu)，最重要的標(biāo)志就是大幅度提升證券化金融資產(chǎn)在整個(gè)金融資產(chǎn)池的比重。大力推動(dòng)資產(chǎn)信貸化、大力發(fā)展資本市場(chǎng)，是改變中國(guó)金融結(jié)構(gòu)的根本舉措�！眳菚郧蟊硎�。
　　中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，完善金融市場(chǎng)體系首先要針對(duì)要素價(jià)格方面進(jìn)行改革，然后是豐富金融產(chǎn)品，最終形成一個(gè)包括貨幣、債券以及資本市場(chǎng)的完整的金融體系�！袄�率市場(chǎng)化和完善我國(guó)外匯市場(chǎng)是大方向，然后通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新來(lái)支撐這一改革進(jìn)程。”他說(shuō)。
　　盡管存款利率市場(chǎng)化并未放開(kāi)，但是，“銀行間大額存單將擇機(jī)推出，這也將是完善利率市場(chǎng)化的一大金融產(chǎn)品。未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也將打破金融壟斷、刺激金融市場(chǎng)化體系加速完善�！弊诹颊f(shuō)。
　　歸根結(jié)底，推動(dòng)金融市場(chǎng)轉(zhuǎn)變的基因來(lái)自市場(chǎng)。吳曉求認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將推動(dòng)金融體系發(fā)生基因的變革，其重要性不可忽視。
　　匯率方面，未來(lái)將有望擴(kuò)大匯率市場(chǎng)參與主體，引入更多金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)。宗良認(rèn)為，匯率改革不是簡(jiǎn)單的、孤立的，還包括對(duì)人民幣跨境使用的放開(kāi)，對(duì)內(nèi)對(duì)外共同形成市場(chǎng)體系。
　　全會(huì)提出，“適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化新形勢(shì)，必須推動(dòng)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放相互促進(jìn)、引進(jìn)來(lái)和走出去更好結(jié)合，促進(jìn)國(guó)際國(guó)內(nèi)要素有序自由流動(dòng)、資源高效配置、市場(chǎng)深度融合，加快培育參與和引領(lǐng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，以開(kāi)放促改革。要放寬投資準(zhǔn)入，加快自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)，擴(kuò)大內(nèi)陸沿邊開(kāi)放�！边@也為推動(dòng)匯率改革以完善金融市場(chǎng)體系提供了契機(jī)。
　　“推進(jìn)金融體系的開(kāi)放，其標(biāo)志是人民幣國(guó)際化。人民幣國(guó)際化應(yīng)分兩步走：第一步要使其成為可交易貨幣；第二步要實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，同時(shí)人民幣要可自由兌換�！眳菚郧笳f(shuō)。
　　在張承惠看來(lái)，金融轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)抓住三個(gè)重點(diǎn)：第一，著力解決金融資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制和市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制扭曲的問(wèn)題，提高金融運(yùn)作的市場(chǎng)化程度，使金融機(jī)構(gòu)真正成為自主運(yùn)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體，讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮更大的作用。第二，建設(shè)和完善多層次的金融市場(chǎng)體系，使金融資源能夠順暢地流向經(jīng)濟(jì)的不同層次，特別是要改善末梢循環(huán)。第三，積極發(fā)展資本市場(chǎng)，以聚集和配置金融資源。
　　還有多位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，完善金融市場(chǎng)體系還包括民間金融的規(guī)范發(fā)展，放開(kāi)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域已是大勢(shì)所趨，這將激發(fā)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)活力，最終有利于發(fā)揮金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用。