中投公司新聞發(fā)言人就發(fā)布2012年年度報(bào)告有關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)
中國(guó)投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中投公司”）于2013年7月26日發(fā)布了《2012年年度報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《年報(bào)》”），這是中投公司自成立以來(lái)發(fā)布的第五份年度報(bào)告。其主要內(nèi)容是什么？公司投資收益與治理情況如何?未來(lái)發(fā)展方向和目標(biāo)怎樣？中投公司新聞發(fā)言人、公關(guān)外事部副總監(jiān)劉芳玉（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)言人”）就《年報(bào)》相關(guān)問(wèn)題接受了新華網(wǎng)記者采訪(fǎng)。
記者：2012年《年報(bào)》的主要內(nèi)容是什么？
發(fā)言人：中投公司從成立后的第一個(gè)完整財(cái)年起就發(fā)布《年報(bào)》，每年都披露公司的主要投資、經(jīng)營(yíng)管理情況和財(cái)務(wù)狀況等，始終保持較高的開(kāi)放度和透明度。2012年《年報(bào)》延續(xù)了往年的風(fēng)格和框架，主要從企業(yè)文化與核心價(jià)值、公司治理、投資戰(zhàn)略與管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力資源、對(duì)外交流與合作、2012年財(cái)務(wù)報(bào)告等方面，詳細(xì)介紹了中投公司去年所做出的努力與取得的進(jìn)展。
在《年報(bào)》開(kāi)篇，公司新任董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官丁學(xué)東和前任董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官樓繼偉先后致辭，對(duì)公司五年多來(lái)的發(fā)展歷程和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了總結(jié)和歸納，對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展方向和目標(biāo)進(jìn)行了規(guī)劃和展望。
記者：中投公司2012年收益及投資情況怎樣？
發(fā)言人：2012年，國(guó)際金融市場(chǎng)從整體上延續(xù)了金融危機(jī)以來(lái)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較多、收益率降低、波動(dòng)性加大的態(tài)勢(shì)。面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì)，我們認(rèn)真研究、積極應(yīng)對(duì)，適時(shí)優(yōu)化調(diào)整了配置策略與投資組合，較好把握了投資機(jī)遇，為股東贏得了較為理想的回報(bào)。截至2012年底，公司境外投資組合全年收益率達(dá)到10.60%，自公司成立以來(lái)的累計(jì)年化收益率為5.02%。
中投公司根據(jù)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和審慎風(fēng)險(xiǎn)管理原則在全球開(kāi)展投資，范圍涵蓋廣泛的行業(yè)和資產(chǎn)類(lèi)別，資產(chǎn)配置框架包含現(xiàn)金、公開(kāi)市場(chǎng)股票、固定收益、絕對(duì)收益和長(zhǎng)期資產(chǎn)。我們2012年的境外投資運(yùn)作主要采取了如下措施：一是對(duì)新增資金按照配置方案進(jìn)行了投放，加倉(cāng)了公開(kāi)市場(chǎng)股票等資產(chǎn)；二是穩(wěn)步開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施、能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)投資；三是在深入研判市場(chǎng)形勢(shì)的基礎(chǔ)上，適時(shí)開(kāi)展了多次組合調(diào)整與優(yōu)化，取得了較好的效果。
具體來(lái)看，截至2012年12月31日，公司境外投資組合中，長(zhǎng)期資產(chǎn)和公開(kāi)市場(chǎng)股票的占比位居前列，分別為32.4%和32%。在這一年，公司著重加大了對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)等穩(wěn)定收益類(lèi)項(xiàng)目的投資，為組合提供了穩(wěn)定現(xiàn)金回報(bào)，改善了組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。在公開(kāi)市場(chǎng)投資方面，公司還是保持了較大比例的指數(shù)及指數(shù)增強(qiáng)策略，從地域分布看，美國(guó)股票占到49.2%，非美發(fā)達(dá)股票和新興股票的占比分別為27.8%和23.0%。股票行業(yè)分布上，金融占比最大，達(dá)22.3%，其次為信息科技，占比11.6%。其他行業(yè)依次為彈性消費(fèi)品、非彈性消費(fèi)品、能源、工業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生、原材料、電信服務(wù)、公用事業(yè)等。另外，在公司境外投資組合分布中，固定收益、絕對(duì)收益和現(xiàn)金產(chǎn)品分別占到19.1%、12.7%和3.8%。
記者：除了投資收益外，中投公司的經(jīng)營(yíng)管理與企業(yè)建設(shè)還有哪些新的進(jìn)展？
發(fā)言人：2012年適逢公司成立五周年，也是公司快速成長(zhǎng)、取得重要進(jìn)步的一年。年初，公司董事會(huì)批準(zhǔn)通過(guò)了《中投國(guó)際2012-2016年戰(zhàn)略規(guī)劃》，作為未來(lái)五年公司境外投資業(yè)務(wù)的重要指導(dǎo)。同時(shí)，公司還制訂了《2012-2016年度人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》，確定了未來(lái)五年人力資源發(fā)展的總體目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和措施。年中，公司發(fā)布《中投文化共識(shí)》，明確了中投公司的使命、愿景和核心價(jià)值觀(guān)，確立了完整的企業(yè)文化理念體系。在投資與管理方面，公司總結(jié)了5年來(lái)大型機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)配置的探索和經(jīng)驗(yàn)，明確繼續(xù)以捐贈(zèng)基金模式為基礎(chǔ)配置資產(chǎn)，并在2012年設(shè)立了“政策組合”，由此形成了包含戰(zhàn)略資產(chǎn)配置—政策組合—戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置三層架構(gòu)明晰的資產(chǎn)配置框架，囊括了長(zhǎng)期指引、中期方案、短期調(diào)整的各個(gè)方面。同時(shí)，公司進(jìn)一步堅(jiān)持“中投組合”的概念，以更好地從總組合角度規(guī)劃投資策略、開(kāi)展資產(chǎn)配置和組合分析、進(jìn)行組合管理。目前，公司已經(jīng)建立了涵蓋項(xiàng)目立項(xiàng)、投資決策、投后管理、退出的全流程項(xiàng)目管理體系，為公司科學(xué)、規(guī)范、有效地開(kāi)展項(xiàng)目投資奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
記者：2012年，中投公司是如何提高投資管理與支持能力的？
發(fā)言人：2012年，我們繼續(xù)以投資活動(dòng)為核心，深入開(kāi)展激勵(lì)相容機(jī)制建設(shè)，努力建立健全權(quán)責(zé)明晰、溝通順暢、配合高效、支持有力、管控嚴(yán)密的投資支持和管理體系。一是不斷提高研究對(duì)配置和投資的支持水平，對(duì)宏觀(guān)研究力量進(jìn)行整合，并積極探索投研合作模式，努力將研究成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。二是加快總組合分析系統(tǒng)建設(shè)，完善組合分析和報(bào)告機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)組合敞口的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和深度分析與管理。三是強(qiáng)化長(zhǎng)期投資的投后管理，優(yōu)化資源配置，按不同產(chǎn)品建立專(zhuān)業(yè)化支持服務(wù)團(tuán)隊(duì)，提供積極深入的投后運(yùn)營(yíng)服務(wù)；繼續(xù)推進(jìn)項(xiàng)目管理體系建設(shè)，確保投資操作的規(guī)范化，做好自營(yíng)投資交易前中后臺(tái)直通式處理應(yīng)用系統(tǒng)的優(yōu)化完善工作。四是全面梳理和優(yōu)化公司信息系統(tǒng)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的集中化、標(biāo)準(zhǔn)化管理。五是進(jìn)一步完善預(yù)算管理和成本控制機(jī)制，規(guī)范預(yù)算執(zhí)行、調(diào)整與事后考評(píng)機(jī)制，并加強(qiáng)司庫(kù)管理能力，確保公司的現(xiàn)金收益和流動(dòng)性。六是進(jìn)一步提升法律支持能力，持續(xù)更新完善各類(lèi)投資協(xié)議及相關(guān)公司文件的法律條款模板，有效建立和積極運(yùn)行海外投資合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和管控流程。
記者：中投公司是如何防范投資風(fēng)險(xiǎn)的？
發(fā)言人：良好的風(fēng)險(xiǎn)管理是中投公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，公司成立五年多來(lái)，始終高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程和架構(gòu)，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，做好各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和管理工作，風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到顯著提升。
針對(duì)投資活動(dòng)中的市場(chǎng)、信用、操作、流動(dòng)性、戰(zhàn)略、法律、聲譽(yù)和國(guó)家等各種風(fēng)險(xiǎn)，中投公司建立了包括執(zhí)行委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及各相關(guān)部門(mén)在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行分類(lèi)、全面管理。風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)覆蓋公司所有部門(mén)和崗位，貫穿投前、投中、投后各個(gè)階段，涉及投資總組合、資產(chǎn)大類(lèi)、投資策略/子策略等各個(gè)層級(jí)。
2012年，面臨復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì)，中投公司繼續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，設(shè)立了操作風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，建立健全了“各部門(mén)自控、風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)監(jiān)控、內(nèi)審和監(jiān)察部門(mén)監(jiān)督評(píng)價(jià)”的內(nèi)控管理三道防線(xiàn)，完成了業(yè)務(wù)流程管理平臺(tái)建設(shè)；同時(shí)公司啟動(dòng)了涵蓋業(yè)績(jī)衡量、歸因分析、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算與分析等核心內(nèi)容的豐業(yè)系統(tǒng)建設(shè)并自主構(gòu)建開(kāi)發(fā)了主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型、公開(kāi)市場(chǎng)超額收益業(yè)績(jī)歸因模型，進(jìn)一步提高了風(fēng)險(xiǎn)管理能力。隨著投資業(yè)務(wù)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期，中投公司未來(lái)將進(jìn)一步深化和細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
記者：中投公司采取哪些措施加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)？
發(fā)言人：中投公司重視延攬和儲(chǔ)備重點(diǎn)人才，及時(shí)、主動(dòng)地滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。截至2013年6月30日，中投公司員工總?cè)藬?shù)為583人，其中，境外投資團(tuán)隊(duì)為443人，60%以上擁有海外工作或?qū)W習(xí)經(jīng)歷。
同時(shí)，中投公司高度重視員工的成長(zhǎng)，不斷完善培訓(xùn)體系，開(kāi)展多元化、系統(tǒng)性的培訓(xùn)工作，提升員工的專(zhuān)業(yè)能力和素質(zhì)。2012年，公司全年共組織完成了5大類(lèi)、62個(gè)培訓(xùn)項(xiàng)目，員工平均培訓(xùn)天數(shù)為5天。
此外，中投公司不斷探索創(chuàng)新人才選用方式，完善和優(yōu)化薪酬福利體系，逐步建立了與發(fā)展戰(zhàn)略相匹配、導(dǎo)向清晰、符合公司企業(yè)文化、相對(duì)市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制，并遵循
“向投資部門(mén)傾斜、向核心人才傾斜”以及“以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向、與績(jī)效目標(biāo)掛鉤”的原則進(jìn)行分配，使之成為激勵(lì)和留住骨干人才的有效手段。
2012年，公司研究制定了《2012-2016年人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》，提出了培養(yǎng)優(yōu)秀投資人才、運(yùn)營(yíng)服務(wù)人才、直管企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人才和股權(quán)管理人才四支人才隊(duì)伍的方向，從人才發(fā)展的戰(zhàn)略管理機(jī)制、崗位體系管理平臺(tái)、選人用人機(jī)制、考核制度流程、差異化薪酬體系、學(xué)習(xí)型組織建設(shè)和企業(yè)文化建設(shè)等七個(gè)方面提出具體措施，為“打造金融行業(yè)人才高地”規(guī)劃了路徑。
記者：中投公司境外分支機(jī)構(gòu)及對(duì)外交流與合作的情況如何？
發(fā)言人：2012年，我們繼續(xù)充分發(fā)揮境外分支機(jī)構(gòu)作用，不斷提升跨境投資的運(yùn)營(yíng)能力。中投國(guó)際的境外子公司—中投國(guó)際（香港）已初步完成投資組合遷移、運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)測(cè)試運(yùn)行、組織架構(gòu)搭建、人員招聘等工作，并建立了投資審議會(huì)制度和風(fēng)險(xiǎn)管控體系，各項(xiàng)投資活動(dòng)有序開(kāi)展，所負(fù)責(zé)的全球信用產(chǎn)品和中國(guó)概念股投資業(yè)績(jī)良好。多倫多代表處在進(jìn)一步加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣�、市�?chǎng)機(jī)構(gòu)和公眾溝通交流的同時(shí)，積極幫助總部尋找該地區(qū)的良好投資機(jī)會(huì)，配合開(kāi)展市場(chǎng)研究與盡職調(diào)查等工作。
作為“主權(quán)財(cái)富基金國(guó)際論壇”的創(chuàng)始成員，中投公司繼續(xù)履行對(duì)《圣地亞哥原則》的承諾，為論壇各項(xiàng)工作持續(xù)推進(jìn)發(fā)揮了建設(shè)性作用，積極促進(jìn)國(guó)際資本和跨境投資的自由、開(kāi)放與合理有序流動(dòng)。過(guò)去一年，中投公司積極參與國(guó)際對(duì)話(huà)，探討全球金融危機(jī)之后國(guó)際投資環(huán)境與監(jiān)管議題，努力消除投資保護(hù)主義的影響，為創(chuàng)造和維護(hù)公開(kāi)、公平和非歧視性的國(guó)際投資環(huán)境做出了貢獻(xiàn)，受到投資接受?chē)?guó)和合作伙伴較為普遍的認(rèn)可，提升了作為負(fù)責(zé)任的全球機(jī)構(gòu)投資者和有價(jià)值的合作伙伴的國(guó)際形象。
記者：中投公司五年多來(lái)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)是什么？未來(lái)的目標(biāo)和計(jì)劃是什么？
發(fā)言人：經(jīng)過(guò)五年多的不懈努力，中投公司在公司治理架構(gòu)、戰(zhàn)略研究、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資支持、隊(duì)伍建設(shè)、對(duì)外交流和履行社會(huì)責(zé)任等方面取得了積極成效，為拓展國(guó)家外匯資產(chǎn)使用渠道和方式做出了有益探索，基本實(shí)現(xiàn)了受托資產(chǎn)保值增值的要求。
未來(lái)五年，中投公司將致力于發(fā)展成為穩(wěn)健、專(zhuān)業(yè)、有聲望和負(fù)責(zé)任的全球一流的主權(quán)財(cái)富基金。對(duì)外繼續(xù)通過(guò)專(zhuān)司境外投資業(yè)務(wù)的中投國(guó)際，穩(wěn)健開(kāi)展多元化投資，堅(jiān)持長(zhǎng)期化、多元化的投資理念和商業(yè)化的投資導(dǎo)向，構(gòu)建完善的研究配置、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管控、運(yùn)營(yíng)支持和全流程項(xiàng)目管理體系，搭建職責(zé)明晰、溝通順暢、配合高效、支持有力的境外投資管理平臺(tái)；對(duì)內(nèi)繼續(xù)充分發(fā)揮匯金公司國(guó)有金融資產(chǎn)出資人代表職責(zé)，堅(jiān)持并完善獨(dú)具特色的、市場(chǎng)化的國(guó)有金融資產(chǎn)管理模式，進(jìn)一步厘清治理實(shí)踐中的委托代理關(guān)系，積極配合并推動(dòng)國(guó)有金融資產(chǎn)管理體制改革。