私募股權(quán)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)清科集團(tuán)最新發(fā)布的一份報(bào)告顯示，活躍于中國(guó)市場(chǎng)的私募股權(quán)投資（ＶＣ／ＰＥ）機(jī)構(gòu)已由１９９５年的１０家增至２０１２年的逾６０００家，完成了跳躍式增長(zhǎng)，當(dāng)前私募股權(quán)投資市場(chǎng)正進(jìn)入深度調(diào)整階段。
報(bào)告指出，中國(guó)是目前世界上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，最早的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在１９８６年，隨后私募基金市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，本土ＶＣ／ＰＥ機(jī)構(gòu)如深圳創(chuàng)新、鼎暉、弘毅等紛紛設(shè)立，一批國(guó)外著名的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)如ＩＤＧ基金、ＫＫＲ、黑石、高盛、凱雷等也進(jìn)入中國(guó)。
根據(jù)清科集團(tuán)旗下私募通統(tǒng)計(jì)，目前活躍于中國(guó)市場(chǎng)的ＶＣ／ＰＥ機(jī)構(gòu)已由１９９５年的１０家增至２０１２年的逾６０００家。２００７年至２０１２年，中外創(chuàng)投及私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)可投資于中國(guó)內(nèi)地的資本總量逐年增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)率達(dá)３０．１％，２０１２年創(chuàng)投及私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)可投資于中國(guó)內(nèi)地的資本總量是２００７年的３．１５倍。
清科集團(tuán)相關(guān)分析人員認(rèn)為，從１９９５年開(kāi)始，中國(guó)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)先后經(jīng)歷了萌芽、蓬勃發(fā)展和高速發(fā)展階段，截至２０１０年底，中國(guó)市場(chǎng)中的ＶＣ／ＰＥ投資機(jī)構(gòu)激增至２５００多家。
２０１１年以來(lái)，隨著各路資本的融入，中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)持續(xù)高速發(fā)展，但面臨的內(nèi)外雙重考驗(yàn)也與日俱增。從外部環(huán)境看，相關(guān)規(guī)范制度建設(shè)滯后，項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)日益加劇、估值推高，對(duì)基金生存形成更大考驗(yàn)；從內(nèi)部管理來(lái)看，大量新設(shè)立基金的運(yùn)營(yíng)能力滯后，導(dǎo)致投資人風(fēng)險(xiǎn)加劇。
報(bào)告指出，在經(jīng)歷了“全民ＰＥ”的野蠻生長(zhǎng)階段后，目前中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)市場(chǎng)正處在深度調(diào)整之中，并出現(xiàn)了一些積極的變化趨勢(shì)。面對(duì)退出渠道的日漸狹窄，并購(gòu)?fù)顺龅姆绞接l(fā)受到投資機(jī)構(gòu)青睞，“為了上市而上市”的資本運(yùn)作現(xiàn)象得到抑制，一些ＶＣ／ＰＥ投資開(kāi)始向早期化轉(zhuǎn)變，總體而言，市場(chǎng)整體投資理念正逐步走向成熟。