在最新一期的《中國金融》雜志中，央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長盛松成撰文稱，假設(shè)我國今年新增8.5萬億元至9萬億元貸款，按12%的資本充足率簡單估算，不考慮其他表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長，僅此一項(xiàng)需增加約1萬億元資本金；按照2010年、2011年上市銀行資本補(bǔ)充的來源推算，今年銀行業(yè)需要實(shí)現(xiàn)凈利潤1萬億元至1.1萬億元才能滿足貸款增長對資本補(bǔ)充的需要。
　　《中國金融》雜志是央行主管的全國性金融政策類雜志，央行官員發(fā)表在該雜志上的文章時(shí)常透露些政策信號，或是點(diǎn)評當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)金融形勢。
　　盛松成表示，現(xiàn)階段，我國仍以間接融資為主。短期內(nèi)，銀行信貸增速不會明顯放緩。為滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷增長的貸款需求，銀行必須獲得持續(xù)的資本金補(bǔ)充。目前內(nèi)源性融資已占我國上市銀行核心資本增加額的60%以上，用利潤補(bǔ)充資本是銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件。他認(rèn)為，按照目前的盈利能力，我國銀行業(yè)能夠滿足正常的貸款需求，并能夠有效抵御未來可能發(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。2012年末，我國商業(yè)銀行資本充足率13.3%，高于巴塞爾協(xié)議要求。
　　最近幾年，我國銀行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了幾次再融資潮。隨著銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》2013年初的實(shí)行，國內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率出現(xiàn)普遍下降，這進(jìn)一步加大了商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充壓力。
　　一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，已公布資本數(shù)據(jù)的11家上市銀行中，6家銀行資本充足率下降幅度超過了1個(gè)百分點(diǎn)。核心資本充足率方面，有2家銀行下降幅度超過了1個(gè)百分點(diǎn)，其余的普遍下降幅度在0.2到0.8個(gè)百分點(diǎn)之間。
　　央行副行長劉士余此前也撰文稱，據(jù)測算，如果5家大型商業(yè)銀行保持現(xiàn)有的增長水平和內(nèi)源融資比例，2014年將首次出現(xiàn)資本缺口405億元，2017年資本缺口累計(jì)將達(dá)到1.66萬億元；如果利潤在現(xiàn)有水平上下降30%，則資本缺口在2014年達(dá)3836億元，在2017年則累計(jì)達(dá)2.82萬億元。
　　盛松成表示，銀行可以通過凈利潤留存、發(fā)行次級債和資本市場融資等方式補(bǔ)充資本，但過于依賴外部融資會沖擊資本市場。他認(rèn)為，來自凈利潤留存的內(nèi)源性融資，是目前我國銀行業(yè)補(bǔ)充核心資本的主要渠道。2010年和2011年，上市銀行增加的1.5萬億元核心資本中，近1萬億元來自凈利潤(包括未分配利潤轉(zhuǎn)增資本、盈余公積和一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備)，占比60%以上。近1萬億元的凈利潤留存占同期上市銀行撥備前利潤的42%。內(nèi)源性融資不僅為銀行業(yè)持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了資本保障，也減輕了外部融資對資本市場的沖擊。
　　劉士余指出，近5年來，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模年平均增長率達(dá)20%，資本消耗年平均增長則高達(dá)25.8%，商業(yè)銀行通過外源性融資方式補(bǔ)充資本約1.33萬億元。他認(rèn)為，依靠外源融資的資本補(bǔ)充機(jī)制可以短期內(nèi)緩解資本金的壓力，但長期必須通過內(nèi)部積累建立新的資本補(bǔ)充機(jī)制，增強(qiáng)盈利能力，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和成本管理。劉士余判斷，銀行表內(nèi)資產(chǎn)擴(kuò)張面臨越來越大的補(bǔ)充資本的壓力，依靠表內(nèi)資產(chǎn)擴(kuò)張的粗放經(jīng)營方式不可持續(xù)。
　　在盛松成看來，長期來看，隨著利率市場化和直接融資的發(fā)展，銀行息差可能縮小，利潤增速可能下降，未來銀行業(yè)需要調(diào)整經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，拓展盈利空間。如果不改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，銀行盈利增速可能下降。因此，銀行業(yè)需要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，發(fā)展金融市場業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入，以調(diào)整利潤結(jié)構(gòu)，拓展盈利空間。