昨日(3月8日),全國政協(xié)委員、深圳證券交易所理事長陳東征在中國證監(jiān)會組織召開的“中國證監(jiān)會系統(tǒng)代表委員記者見面會”上回應(yīng)了多個與深交所有關(guān)的熱點問題。他表示,已上交提案,建議持續(xù)增加QFII、RQFII的總額度,并在前海試點QFII2、RQFII2、QDII2,同時建議對限售股期滿后繼續(xù)持有者實行稅收減免政策,使更多的民間資本愿意留在資本市場。
在談及“進一步加強內(nèi)地與香港資本市場的緊密合作關(guān)系”時,陳東征表示
,這是他今年提交的提案之一,他在提案中建議內(nèi)地資本市場繼續(xù)在以下方面采取開放措施:
第一,持續(xù)增加QFII、RQFII的總額度,并在外匯額度審批節(jié)奏上保持穩(wěn)定的較快速度;同時,繼續(xù)放寬RQFII的總體資產(chǎn)配置限制,最終達到完全由市場決定。
第二,在《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》(CEPA)框架下,在前海先行先試,開展合格境外個人投資者制度(QFII2)、人民幣合格境外個人投資者制度(RQFII2)試點,允許在內(nèi)地工作和生活的港澳居民在符合投資者適當(dāng)性管理的前提下,投資內(nèi)地A股市場;同時,開展合格境內(nèi)個人投資者制度(QDII2)試點,促進內(nèi)地居民個人資本交易的正規(guī)化與便利化。
第三,支持跨境ETF產(chǎn)品和跨境債券市場發(fā)展,探索內(nèi)地與香港注冊基金互認(rèn)及跨境銷售、兩地交易所產(chǎn)品互掛,以及在港上市的紅籌公司在內(nèi)地A股市場發(fā)行股票和債券等新的開放形式和內(nèi)容。
陳東征表示,深圳與香港是鄰居,所以他一直將與香港資本市場合作掛在心上,但建議中所提及的事項進展如何,要看監(jiān)管層相關(guān)共識形成得如何。
陳東征還在會上建議,相關(guān)主管部門進一步轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念,盡快支持一批條件成熟的城商行、農(nóng)商行上市,切實落實金融服務(wù)小微企業(yè)。
陳東征指出,對于小微企業(yè)來講,真正的金融支持還是要靠銀行體系,因為絕大多數(shù)小微企業(yè)達不到上市公司甚至柜臺交易的條件,資本市場直接服務(wù)小微企業(yè)受到很大制約。而中小銀行服務(wù)小微企業(yè),在信息獲取、風(fēng)險識別等方面具有不可替代的優(yōu)勢。支持一部分城商行、農(nóng)商行通過上市充實資本金,可以在很大程度上緩解其服務(wù)小微企業(yè)的資本瓶頸,也可以增強當(dāng)?shù)鼐用駥Τ巧绦小⑥r(nóng)商行的信心,吸引更多社會資金投入中小金融服務(wù)。
陳東征認(rèn)為,當(dāng)前統(tǒng)一稅率和計稅基準(zhǔn)均不利于上市公司股東和高管長期持股,建議逐步優(yōu)化個人所得稅政策,使得限售股期滿后繼續(xù)持有時間越長,實際稅負(fù)就越低,以使更多的民間資本愿意進入投資領(lǐng)域,支持國家經(jīng)濟建設(shè)。
具體操作上,他在其提案中舉例說明,作為一項階段性安排,對于高管或股東IPO前取得的上市公司股份,從解除限售之日起計算,持有一年以內(nèi)減持的,按應(yīng)納稅所得額的100%計算個人所得稅,持有一年以上進行減持的,按應(yīng)納稅所得額的75%計算個人所得稅;持有三年以上的,按應(yīng)納稅所得額的50%計算個人所得稅;持有五年以上的,按應(yīng)納稅所得額的25%計算個人所得稅。
他還建議,采用限售股解禁之日價格和實際減持之日價格孰低法計算應(yīng)納稅所得額,促進稅負(fù)公平。
針對創(chuàng)業(yè)板在發(fā)展初期出現(xiàn)的諸如“三高”、“減持”、業(yè)績增長不及預(yù)期等問題,陳東征認(rèn)為,這些問題總體上屬于發(fā)展過程中的問題,是我國資本市場漸進式改革所必須付出的代價,目前正在通過制度創(chuàng)新逐步得到解決,問題的關(guān)鍵是不能把嬰兒和洗澡水一起拋掉。
陳東征表示,創(chuàng)業(yè)板市場啟動三年多來,對完善支持實體經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代金融體系,落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略,加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的積極作用已逐漸顯現(xiàn)。創(chuàng)業(yè)板健康發(fā)展需要更多社會共識和輿論支持,而最基本的共識應(yīng)是具有中國特色的多層次資本市場的發(fā)展改革是一個漸進的過程。