近日，萬(wàn)福生科因受到深交所公開(kāi)譴責(zé)而發(fā)布的一則致歉公告引起了資本市場(chǎng)的不小討論。這也是繼振東制藥之后創(chuàng)業(yè)板第二個(gè)被譴責(zé)的對(duì)象。同時(shí)開(kāi)始質(zhì)疑負(fù)責(zé)萬(wàn)福生科保薦的平安證券職業(yè)操守。

　　萬(wàn)福生科驚天“作假”受深交所譴責(zé)

　　萬(wàn)福生科主營(yíng)稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是一家主打農(nóng)業(yè)的上市公司。然而，這家公司身上似乎沒(méi)有一點(diǎn)農(nóng)民樸實(shí)的特質(zhì)，作假的功力令人咋舌。
　　9月11日，萬(wàn)福生科公告顯示，其上市保薦人和持續(xù)督導(dǎo)人平安證券出具了萬(wàn)福生科2012年上半年規(guī)范運(yùn)作情況的跟蹤報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容洋洋灑灑，大意就是8個(gè)字——“一切正常，平安無(wú)事”。然而僅僅3天后，萬(wàn)福生科即發(fā)出公告，稱(chēng)收到證監(jiān)會(huì)湖南監(jiān)管局立案稽查通知！
　　深交所發(fā)布公告顯示，萬(wàn)福生科2012年上半年虛增營(yíng)收1.88億元，虛增營(yíng)業(yè)成本1.46億元，虛增凈利潤(rùn)4023萬(wàn)元，而且隱瞞了公司上半年循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線項(xiàng)目長(zhǎng)期停產(chǎn)的事實(shí)。近日，深交所發(fā)譴責(zé)函表示，因2012年半年報(bào)存虛假記載和重大遺漏，對(duì)萬(wàn)福生科及公司全體董監(jiān)高人員予以公開(kāi)譴責(zé)，并對(duì)公司持續(xù)督導(dǎo)期間的保薦代表人予以通報(bào)批評(píng)。

　　“只薦不保”平安證券難辭其咎

　　深交所在譴責(zé)函中表示，26日，萬(wàn)福生科發(fā)布關(guān)于2012年中報(bào)的重大更正及補(bǔ)充公告，承認(rèn)其報(bào)告中虛增營(yíng)收1.88億元，虛增營(yíng)業(yè)成本1.46億元、虛增凈利潤(rùn)4023.16萬(wàn)元，導(dǎo)致公司上半年財(cái)務(wù)報(bào)告盈虧性質(zhì)發(fā)生變化。同時(shí)，萬(wàn)福生科上半年循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線項(xiàng)目，因技改長(zhǎng)時(shí)間停產(chǎn)，對(duì)業(yè)務(wù)造成重大影響，但公司對(duì)該重大事項(xiàng)未及時(shí)披露，也未在半年報(bào)中披露。
　　然而，前后矛盾的是，平安證券在9月11日發(fā)布的關(guān)于萬(wàn)福生科持續(xù)督導(dǎo)期間跟蹤報(bào)告中卻聲稱(chēng)，作為公司保薦人，公司已根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對(duì)萬(wàn)福生科今年1-6月規(guī)范運(yùn)作的情況進(jìn)行了跟蹤。其中，關(guān)于萬(wàn)福生科募集資金的專(zhuān)戶存儲(chǔ)、投資項(xiàng)目的實(shí)施及其他承諾事項(xiàng)這一條，平安證券強(qiáng)調(diào)，公司募集資金使用及披露中不存在問(wèn)題或其他情況。截至報(bào)告期末，公司募投項(xiàng)目可行性未發(fā)生重大變化。
　　平安證券表示，公司“循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線技改項(xiàng)目”、“稻米生物科技研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“年產(chǎn)3000噸米糠油技改項(xiàng)目”，均按計(jì)劃實(shí)施且正在建設(shè)中；“年產(chǎn)5000噸食用級(jí)大米蛋白粉產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目”目前已完成中試，產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)預(yù)計(jì)于明年5月完成。
　　A股市場(chǎng)“只薦不保”、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)制形同虛設(shè)的沉疴，總是那么觸目驚心。可以說(shuō)，萬(wàn)福生科因財(cái)務(wù)造假、虛報(bào)瞞報(bào)，使投資者遭受損失，平安證券難辭其咎。

　　保薦企業(yè)半數(shù)“變臉”平安證券難當(dāng)“守門(mén)員”

　　事實(shí)上，不僅是萬(wàn)福生科。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，平安證券其他首發(fā)項(xiàng)目，也存在保代頻繁更迭以及業(yè)績(jī)“變臉”的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，2012年初至今，平安證券共保薦14家公司上市，截至三季報(bào)披露，其中7家公司業(yè)績(jī)變臉，概率高達(dá)50%。
　　去年年底，平安證券因勝景山河涉嫌造假上市，收到了當(dāng)時(shí)A股市場(chǎng)上最嚴(yán)厲的罰單：被證監(jiān)會(huì)出具警示函，兩名簽字保代人被撤銷(xiāo)資格。而且，去年創(chuàng)業(yè)板有31家公司當(dāng)年上市即業(yè)績(jī)“變臉”，其中有6家是由平安證券保薦上市的，但這并沒(méi)有妨礙平安證券2011年中小板及創(chuàng)業(yè)板投行業(yè)務(wù)賺得盆盈缽滿。
　　實(shí)際上，失職、未盡職的并非只有投行。在首例創(chuàng)業(yè)板“公開(kāi)譴責(zé)”中，振東制藥的違規(guī)情況就是深交所在年報(bào)事后審核時(shí)發(fā)現(xiàn)的。也就是說(shuō)，違規(guī)事實(shí)在年報(bào)、股東大會(huì)等系列環(huán)節(jié)都堂而皇之地過(guò)關(guān)，會(huì)計(jì)事務(wù)所和獨(dú)立董事也未提出異議，其盡職狀況之差可見(jiàn)一斑。面對(duì)這樣的“守門(mén)員”，市場(chǎng)信心從何而來(lái)？
　　令人期待的是，在“公開(kāi)譴責(zé)”之外，監(jiān)管層已表示，萬(wàn)福生科目前仍處于立案稽查過(guò)程中，不排除未來(lái)根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取進(jìn)一步監(jiān)管措施的情況。希望監(jiān)管部門(mén)繼續(xù)嚴(yán)查違法違規(guī)，以誠(chéng)信，喚信心！