耗時超10個月的中燃收購戰(zhàn)落下帷幕。新奧能源和中石化15日聯(lián)合發(fā)布公告稱,對中國燃氣的收購要約不再繼續(xù)進行。與此同時,中國燃氣發(fā)布公告稱,與中石化已訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,雙方將組建合資公司,互通銷售渠道和網(wǎng)絡。 2011年12月,新奧能源與中石化宣布對中國燃氣發(fā)起收購,要約價3.5港元/股,總對價約達167億港元,其中,新奧將支付55%的要約總對價,中石化支付剩下的45%。 之后,兩大收購方以尚未獲得有關部門批準為由,接連5次延期收購,最后一次延期后的最終截止日期為2012年10月15日。按照相關規(guī)定,收購方須于七日之內(nèi)派發(fā)要約文件,除非出現(xiàn)非常特殊情況,證監(jiān)會將不會同意再度延期。 15日,新奧能源和中石化聯(lián)合發(fā)布公告稱,自9月6日刊發(fā)公開以來,尚未滿足的先決條件概無重大進展、仍未獲得滿足,故決定不再進一步延長最終截止日期,亦不會派發(fā)任何要約文件,收購要約因此不再繼續(xù)進行。 事實上,收購的擱淺還與中燃的殊死反擊不無關系。在新奧能源與中石化宣布將發(fā)起收購后,中國燃氣大股東富地石油與韓國SK E&S不斷增持中燃股票,使其股價高于新奧與中石化收購報價,以此來抵制收購。 而2012年4月底,北控集團的半路殺出令正陷入膠著狀態(tài)的中石化、新奧能源收購中燃事件更加復雜。北控先是購入阿曼石油所持中燃股份成為其第三大股東,之后又多次增持,直至先后超過韓國SK E&S、富地石油持股比例,成為中國燃氣最大股東。 8月17日,中國燃氣創(chuàng)始人、前董事總經(jīng)理劉明輝的再度回歸則為新奧能源與中石化收購進一步增加了變數(shù)。劉明輝重掌大權之后,第一步便是斥資2.703億港元收購百江氣體,此后,又在場外行使購股權以每股平均價0.8港元的價格增持500萬股。之后,再度按股價期權計劃行使認股權,中國燃氣向其發(fā)行1.3億股股份,行使價為每股0.71港元,增持近3%股權,最終穩(wěn)坐中國燃氣第一大股東位置。 在監(jiān)管審批難獲批、北控集團“攪局”,以及劉明輝等高管回歸等一系列因素影響下,這起耗時超過10個月的大并購最終告吹。但與新奧相比,中石化和中燃并非是一無所獲。 15日,中國燃氣發(fā)布公告稱,同意中石化及公司其他戰(zhàn)略股東認購中燃股份,或以其他方式向中燃作出投資。根據(jù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,雙方組成合資公司,利用中燃液化石油氣的資產(chǎn)、品牌、銷售管道,銷售中石化于中國所屬煉油廠生產(chǎn)的液化石油氣,共同拓展中國的液化石油氣零售市場;利用中燃的城市燃氣管網(wǎng)條件和中石化于中國的加油站網(wǎng)路,改建成成品油和壓縮天然氣兩用補充站,并共同拓展中國迅猛發(fā)展的車用及船舶加氣市場。 同時,中石化原則同意中燃參與中石化負責建設(或將會建設)的省際天然氣管線及配套設施的投資;中石化將中燃作為其發(fā)展中國城市燃氣項目的平臺及合作伙伴,積極發(fā)展城市燃氣項目。在中國大型城市管道燃氣項目拓展上,雙方可共同進行項目投標或向省、市政府申請項目專營權。
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