根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，投資者參與融資融券交易前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。
　　進(jìn)行“融資融券”交易的投資者需符合四個(gè)硬性條件：一、通過(guò)擬開戶證券公司的融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試，只有通過(guò)該測(cè)試，才能夠提出業(yè)務(wù)申請(qǐng);二、在具備融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司開通賬戶滿18個(gè)月，且無(wú)不良記錄;三、開戶時(shí)賬戶內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到一定規(guī)模，對(duì)此每個(gè)證券公司規(guī)定不一，一般要求開戶時(shí)賬戶資產(chǎn)不低于50萬(wàn)。四、投資者必須向證券公司繳納一定比例的保證金，這也是融資融券過(guò)程中所產(chǎn)生的債權(quán)的擔(dān)保物。同時(shí)保證金的比例也決定了投資者可以通過(guò)融資融券將投資收益放大多少倍。
　　符合以上條件者，證券公司會(huì)對(duì)申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)的投資者進(jìn)行征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。
　　投資者這時(shí)需根據(jù)證券公司要求提交征信材料，證券公司將根據(jù)投資者提交的申請(qǐng)材料、資信狀況、擔(dān)保物價(jià)值、履約情況、市場(chǎng)狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。所以此階段提交的材料必須真實(shí)有效，否則將有可能被駁回申請(qǐng)無(wú)法通過(guò)。
　　投資者需提交的征信材料包括：1、證券賬戶卡;2、身份證明資料，包括有效居民身份證等;3、工作證明資料，包括但不限于工作證、工作單位開具的工作證明、聘用合同等(至少提供其中一項(xiàng));4、居住證明資料;5、中國(guó)人民銀行或者其它資信機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)估(級(jí))報(bào)告。
　　通過(guò)征信審核后，投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風(fēng)險(xiǎn) 揭示書等文件。據(jù)證券業(yè)內(nèi)專家提示，投資者在與證券公司簽訂融資融券合同時(shí)應(yīng)注意和了解清楚合同中約定的以下幾項(xiàng)：1、融資、融券的額度、期限、利率、利息的計(jì)算方式;2、保證金比例、維持 擔(dān)保比例、可充抵保證金證券的種類及折算率、擔(dān)保債權(quán)范圍;3、投資者清償債務(wù)的方式及證券公司對(duì)擔(dān)保物的處分權(quán)利。
　　另外，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，只能委托證券公司為其開立一個(gè)信用證券賬戶。為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司與投資者約定融資、融券期限。為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司與投資者約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。