銀行暴利將削減 轉(zhuǎn)型面對生死考驗
2012-06-20   作者:劉硯青 李會平/綜合報道  來源:經(jīng)濟參考網(wǎng)綜合
 
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    日前央行宣布將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍,將金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。分析認(rèn)為,此舉是央行對銀行暴利問題的回應(yīng),利率市場化將使整個銀行業(yè)的利潤一年減少超千億。也有業(yè)內(nèi)人指出,央行這是在為下一步的改革鋪路,不排除將來有繼續(xù)擴大浮動區(qū)間的可能。

    銀行業(yè)年利潤將被削減千億元

    據(jù)《新京報》記者報道,存款利率浮動空間調(diào)高之后,銀行的利潤空間將受到壓縮。據(jù)估計,整個銀行業(yè)的利潤一年或?qū)p少千億元。
    存款利息是銀行向儲戶支付的資金成本,銀行利用從儲戶吸收來的資金放貸,收取貸款利息,這存款利息和貸款利息之間的價差就成為銀行的利潤來源。央行此次調(diào)整存款利率的和貸款利率的浮動空間,將使這種價差逐步縮小。
    6月8日,央行新政執(zhí)行首日,杭州聯(lián)合銀行、寧波銀行、蘇州銀行、廣東華興銀行等中小銀行率先公布了存款利率上浮方案,一年期以下存款利率上浮1.1倍;隨后,四大國有銀行步調(diào)一致地將該檔利率上浮為1.08倍;6月9日,部分銀行倉促公布調(diào)價方案;6月10日,部分股份制銀行又調(diào)高了前一日才對外公布的利率;6月14日-19日,民生、中信、光大和浦發(fā)銀行陸續(xù)再次上浮一年期存款利率,從原來的3.5%上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.1倍3.575%。
    中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示,據(jù)他估算,此次銀行紛紛調(diào)高存款利率之后,銀行的利潤空間受到壓縮,整個銀行業(yè)一年的凈利息收入將至少減少1400億元。
    瑞銀證券分析稱,央行的新政策或?qū)⑹广y行息差率降低10%-15%,這預(yù)示著銀行業(yè)的利潤或?qū)⒃馐?%-10%的損失。
    銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,2011年商業(yè)銀行凈利潤為10412億元。以此計算,銀行業(yè)的利潤一年或?qū)p少千億元。
    中金的報告更是悲觀地指出:“若下半年繼續(xù)降息1-2次,則不排除2013年銀行利潤零增長的可能!
    事實上,近年來我國銀行業(yè)一直遭受暴利詬病,2011年,在其他行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損的情況下,銀行的高利潤顯得尤其格格不入。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,2011年商業(yè)銀行凈利潤超萬億元,相比2010年,增長率達(dá)36.34%。然而,分析銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu),超過八成來自于利率管制產(chǎn)生的利息差。去年四大行營業(yè)收入共計15782億元,其中凈利息收入達(dá)到12026億元,占比超過76%。

    銀行轉(zhuǎn)型面臨生死考驗

    利率市場化將推動銀行業(yè)的洗牌和創(chuàng)新,業(yè)內(nèi)認(rèn)為中小銀行所面臨的壓力可能更大。
    利率逐步放開管制,銀行“靠天賺錢”的好日子到頭了!袄适袌龌母飳ξ覈y行業(yè)而言,可以說是一場生死考驗!闭猩蹄y行行長馬蔚華今年5月在接受媒體采訪時就曾有這樣的判斷。
    1962年,德國(前西德)開啟利率市場化改革,5年之后全面放松利率管制,此后德國的市場利率更貼近實際利率,金融創(chuàng)新更加活躍,同時銀行業(yè)機構(gòu)盈利減少,倒閉、合并和兼并現(xiàn)象有所增加。由國外經(jīng)驗看得出,利率市場化推動了銀行業(yè)的洗牌和創(chuàng)新。
    在這場金融改革中,中小銀行所面臨的壓力可能更大。中投證券研究報告指出,由于存款的成本上升和不均衡分布,中小銀行的存款壓力更大,貸款更為稀缺和昂貴,貸款增長受限并且風(fēng)險偏好提升;國有大行由于存款資源豐富,存款成本壓力相對較小,貸款投放能力將更強。
    但需要強調(diào)的是,利率市場化的目的絕不是為了削弱銀行的盈利能力,而是為了鼓勵商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合化經(jīng)營,理順資金配置的價格機制,促進(jìn)商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

    浮動區(qū)間或繼續(xù)擴大

    至于何時再擴大利率浮動區(qū)間,有研究報告認(rèn)為年內(nèi)可能發(fā)生,有專家稱下一步不會太快。
    “央行開了個小窗口,想看看整個市場會如何反應(yīng),為下一步的改革鋪路!惫镉抡f。
    在民族證券分析師陳偉看來,此時推進(jìn)利率市場化改革正當(dāng)其時。當(dāng)前正處于通脹趨弱、資金偏松的環(huán)境,此時銀行對于存款的資金需求不是十分強烈,銀行存款上浮的壓力就會稍微小些。而若在通脹水平較高、社會資金面比較緊張的狀態(tài)下,就算銀行都將存款利率上浮到上限也較難吸收到存款。
    不過,這僅僅是利率朝市場化改革邁出的關(guān)鍵一步,離利率完全市場決定的目標(biāo)有很長的路要走。在改革推進(jìn)的路徑和時間選擇上,銀行的承受能力是不得不考慮的一個問題。
    美國自1986年實行利率市場化以后,許多超大型銀行和混合投資銀行不斷涌現(xiàn),而中小銀行的數(shù)量從14000多家減少到了8000多家。
    郭田勇認(rèn)為,在沒有太多的實踐經(jīng)驗和研究的情況下,央行不會一下子放開利率,否則銀行也會覺得無所適從。他認(rèn)為,存款利率的上浮,會在風(fēng)險可控的原則下,在銀行資金定價能力逐漸提升的情況下繼續(xù)擴大。而下一步再次推進(jìn)的幅度也將是10%,即存款利率上限增至1.2倍。
    高盛研究報告也認(rèn)為,繼續(xù)擴大利率浮動區(qū)間的情況有可能在年內(nèi)發(fā)生。他們預(yù)計,如果經(jīng)濟前景繼續(xù)惡化,預(yù)計在今年下半年將有另一次降息,并且將繼續(xù)擴大利率浮動區(qū)間,努力實現(xiàn)利率市場化。
    興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委則認(rèn)為,現(xiàn)狀將維持更長的一段時間。繼續(xù)擴大利率浮動幅度,最后直至完全放開,路徑是清楚的,但此次利率市場化的推進(jìn),屬于一小步,是一個小幅度的實驗。在這個幅度中,即便有些銀行出現(xiàn)道德風(fēng)險,問題也不是特別大,而且可以由此發(fā)現(xiàn)當(dāng)中存在的問題。但他不認(rèn)為這種實驗會很快結(jié)束,一方面,存款利率是首次放開,需要一個評估。其次,在利率市場化的過程中,尚有需要完善的配套制度建設(shè),而這決定了下一步不一定能走得很快。

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