財經(jīng)評論家葉檀女士獲選ST天目的獨立董事,我們認為,一些財經(jīng)評論人士在獨立性和公正性方面具有相當(dāng)優(yōu)勢,由其出任獨立董事,確實是一個有益探索。當(dāng)然,要讓更多的公正人士擔(dān)任獨董并發(fā)揮好作用,還需建立和完善配套支撐措施。
獨董需要獨立性。在《上市公司建立獨立董事指導(dǎo)意見》(下稱《意見》)中,規(guī)定獨董的重要職責(zé)是“維護公司整體利益,尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害”。為此,《意見》要求擔(dān)任獨董的人員必須具有獨立性,董事、監(jiān)事、高管、大股東的親屬等都不能擔(dān)任。獨董更需公正性。雖然獨立人士與董事、監(jiān)事、高管、大股東等沒有聯(lián)系,但如果缺乏捍衛(wèi)公平正義之心,完全有可能被利益方買通。有學(xué)者認為,獨董的本質(zhì)要求不是獨立而是公正,獨立性是形式,公正性才是實質(zhì);獨立性是手段,公正性才是目的,我們對這個觀點還是非常認同的。
要遴選獨立董事,更應(yīng)將有一定口碑、公正性得到社會廣泛認可的人士納入候選人名單。為讓更多的獨立公正人士入選上市公司獨董,并發(fā)揮好維護好中小股東利益的作用,我們認為還需對《意見》進一步完善。
其一,應(yīng)賦予中小股東對獨立董事的提名權(quán)。目前《意見》規(guī)定,“上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨立董事候選人”,筆者認為,獨立董事由誰提名,或許就更容易對誰“感恩”,既然《意見》規(guī)定獨立董事要重點維護中小投資者利益,那么更應(yīng)賦予中小投資者對獨立董事的提名權(quán)。為此,可建立中小股東聯(lián)名舉薦機制,允許200名以上的中小股東聯(lián)名推薦產(chǎn)生獨立董事候選人,如此獨立董事才懂得對中小股東“知恩圖報”。
其二,完善獨董選舉制度。獨董候選人產(chǎn)生后,《意見》規(guī)定由股東大會選舉決定,即使實行累積投票制,結(jié)果仍然等于由各大股東分享決定權(quán)。為此,獨立董事選舉可探索實行股東一人一票的選舉制度;另外,也可嘗試適用分類表決制度,規(guī)定獨董最終人選必須由社會公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。將獨董最終決定權(quán)賦予社會公眾股股東,獨董也就更愿意為廣大中小股東負責(zé)。
其三,為獨董履行職責(zé)提供必需的工作條件!兑庖姟芬(guī)定,“上市公司重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨董認可后,提交董事會討論;獨董作出判斷前,可聘請中介機構(gòu)出具獨立財務(wù)顧問報告”、“獨董聘請中介機構(gòu)的費用及其他行使職權(quán)時所需的費用由上市公司承擔(dān)”,也就是說,關(guān)聯(lián)交易等本應(yīng)由獨董來聘請中介機構(gòu)出具獨立報告;但現(xiàn)實中執(zhí)行情況有時卻走了樣,這些中介機構(gòu)卻受上市公司委托、或者受公司董事會委托,最后等于又是由大股東等關(guān)聯(lián)方來主導(dǎo)委托,如此報告又焉能獨立?關(guān)聯(lián)交易又怎能夠確保公正?為此需要進一步落實獨董對中介機構(gòu)的委托權(quán),如此中介機構(gòu)才能為獨董負責(zé)、為中小股東負責(zé)。
其四,完善獨董薪酬制度。獨董要真正發(fā)揮作用,需要付出時間、精力等成本,如果作用發(fā)揮好了理應(yīng)得到相應(yīng)回報,反之,如果只是花瓶一分錢也是多。《意見》規(guī)定,“獨立董事津貼標準應(yīng)由董事會制訂預(yù)案,股東大會審議通過”,等于獨董還得仰大股東或董事會的鼻息來混口飯吃,為此有幾種改進方案。首先,同樣可考慮適用分類表決制度,由社會公眾股股東來最終決定獨董的薪酬方案。另外,各省可考慮成立獨立董事協(xié)會,甚至成立全國性協(xié)會,由其負責(zé)對獨立董事進行績效及薪酬評定工作,各省協(xié)會向域內(nèi)各上市公司收取一定年費,獨立董事再按其考核結(jié)果從中獲取相應(yīng)績效工資。這樣獨立董事不管拿多少錢,都能夠拿得理直氣壯。