農(nóng)歷正月十八(2月9日)，是溫州泰順縣開(kāi)“百家宴”的日子。根據(jù)當(dāng)?shù)孛袼祝�百家宴是春�?jié)之后又一次盛大的節(jié)日。
　　時(shí)值本報(bào)記者正在泰順縣采訪溫州立人教育集團(tuán)集資案，只聽(tīng)見(jiàn)震耳欲聾的鞭炮聲幾乎同時(shí)在溫州泰順縣各個(gè)方向響起，瑟瑟寒風(fēng)裹著嗆人的硝煙在這個(gè)山城里飄散。
　　一年一度的百家宴在孩子們的熱切期盼中開(kāi)席了。只不過(guò)，坐在桌子旁的大人們臉上卻難以見(jiàn)到笑容。
　　立人集資案的嚴(yán)重后果，或許將使這里的經(jīng)濟(jì)和人們的生活往后倒退十年……

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　　“輝煌”的吸金帝國(guó)

　　“不認(rèn)識(shí)他”、“對(duì)他不熟悉！”當(dāng)記者問(wèn)起是否認(rèn)識(shí)董順生其人時(shí)，許多債權(quán)人如此回答。
　　2011年10月31日，立人集團(tuán)宣布停止償還債務(wù)之后，立人教育集團(tuán)董事長(zhǎng)董順生曾經(jīng)在這之后的兩個(gè)星期里，掛著吊瓶，在位于泰順縣羅陽(yáng)老城區(qū)垟心街32號(hào)2樓接待債權(quán)人。在此時(shí)，一些債權(quán)人第一次見(jiàn)到了這個(gè)泰順縣家喻戶曉的人物。
　　在10余年里，董順生和他創(chuàng)辦的育才系列學(xué)校在泰順聲名鵲起。直到2011年10月31日，突然來(lái)了個(gè)“高臺(tái)跳水”。
　　1961年，董順生就出生在泰順這個(gè)“九山半水半分田”的地方，因而名為“順生”，他在家中兄妹中排行“老六”，中專學(xué)歷，學(xué)過(guò)會(huì)計(jì)，生有一女。
　　1998年，董順生從當(dāng)?shù)靥沾蓮S辭職，與另外6名股東租用陶瓷廠廠地創(chuàng)辦了育才高級(jí)中學(xué)(下稱“育才高中”)，并擔(dān)任校長(zhǎng)。
　　董順生經(jīng)營(yíng)辦學(xué)有道，他通過(guò)高薪在全國(guó)聘請(qǐng)優(yōu)秀的師資。幾年后，育才中學(xué)成為當(dāng)?shù)亟虒W(xué)質(zhì)量、升學(xué)率都過(guò)硬的學(xué)校，僅次于當(dāng)?shù)氐奶╉樢恢�。一位泰順縣官員對(duì)記者表示：“客觀而言，董順生對(duì)泰順縣的教育事業(yè)還是做出了很大的貢獻(xiàn)�！�
　　2001年，他又創(chuàng)辦了育才初中，2003年相繼創(chuàng)辦育才小學(xué)和幼兒園。在此基礎(chǔ)上，立人教育集團(tuán)有限公司2003年9月宣告成立，主要股東仍是董順生等7人，注冊(cè)資金為3.2億元。
　　學(xué)校的成功并不意味著給董順生帶來(lái)了滾滾財(cái)源。據(jù)立人集團(tuán)董事雷小草稱，1998年育才高中創(chuàng)辦后，第二年就出現(xiàn)虧損，民間融資是從那時(shí)開(kāi)始的，此后，再也沒(méi)有擺脫“借錢辦教育”。
　　對(duì)于董順生而言，育才系列學(xué)校要繼續(xù)發(fā)展，光靠學(xué)校自身的經(jīng)營(yíng)是難以辦到的，何況還要償還辦學(xué)所欠下的巨額債務(wù)。
　　資料顯示，董順生在2002年開(kāi)始了新的投資之路。這一年10月，他在泰順建立了泰順育才蔬菜生產(chǎn)基地，不過(guò)生產(chǎn)無(wú)公害蔬菜的基地年產(chǎn)值也就80萬(wàn)元。
　　2003年7月，他在江蘇淮安開(kāi)始了地產(chǎn)投資的事業(yè)。這個(gè)商城和倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目目前已經(jīng)掃尾，只剩下少量商鋪待售。接下來(lái)的幾年里，除了2008年金融危機(jī)爆發(fā)的這一年沒(méi)有投資項(xiàng)目外，他的投資項(xiàng)目(含參與投資項(xiàng)目)多在上海、江蘇、貴州、內(nèi)蒙古等地發(fā)生，主要涉及房地產(chǎn)、煤礦項(xiàng)目。
　　10余年的融資史，讓幾乎整個(gè)泰順縣的人都知道董順生。記者在泰順縣縣城羅陽(yáng)鎮(zhèn)街頭隨機(jī)采訪時(shí)，借錢給董順生的人占了受訪人的大多數(shù)。
　　“我就借給董順生13萬(wàn)，肯定是要不回了�！�2月8日上午11時(shí)，彎著腰，用力地蹬著三輪車的車夫跟記者說(shuō)。在費(fèi)盡力氣爬上了上坡路之后，他把記者送到垟心街32號(hào)門口。記者看到這是一座很不起眼的四層居民住宅小樓。很多人都沒(méi)有想到，這幢簡(jiǎn)陋小樓的2樓與4樓，就是融資額達(dá)到上百億的董順生的立人集團(tuán)的辦公室。
　　立人集團(tuán)到底融資了多少錢？也許只有董順生和他的幾個(gè)心腹知道。2011年11月，立人集團(tuán)稱，未付債權(quán)有22億，涉及債權(quán)人數(shù)逾四千人。
　　而據(jù)記者在泰順了解的情況則是，十多年來(lái)立人集團(tuán)的融資總額，至少達(dá)到80億。而有的信息稱，融資總額起碼在180億以上。據(jù)了解，立人集團(tuán)在這些年里給債權(quán)人所償付的利息就已達(dá)35億之多。
　　正因?yàn)槎�順生的吸金有術(shù)，立人集團(tuán)在泰順當(dāng)?shù)乇惶?hào)稱為除工行、農(nóng)行、中行、建行之外的“第五大銀行”。立人集團(tuán)甚至在某個(gè)時(shí)間段宣布，只接受金額在30萬(wàn)、或者40萬(wàn)以上的借款，低于這個(gè)數(shù)目的款項(xiàng)，一概不接受。
　　“幾千個(gè)債權(quán)人背后，可能有數(shù)萬(wàn)名借錢人。”一位當(dāng)?shù)厝耸繉?duì)記者表示。
　　“我知道遲早會(huì)出事，但沒(méi)料到是今天。2008年那么艱難的日子都熬過(guò)去了。”一位債權(quán)人向記者如此轉(zhuǎn)述了董順生的話。董順生很是“心有不甘”。泰順縣一位官員對(duì)記者表示，在宣布停止償還債務(wù)之后，縣里領(lǐng)導(dǎo)問(wèn)他怎么辦之時(shí)，董順生回答道：“繼續(xù)融資”。

　　2

　　吸金術(shù)與羊群效應(yīng)

　　造神需要謀略，董順生于此道是個(gè)高手。
　　育才系列學(xué)校是董順生的發(fā)家之本，也是董順生在泰順的吸金帝國(guó)得以成功運(yùn)轉(zhuǎn)的金字招牌。在董順生的融資版圖里，除了社會(huì)公眾融資外，向育才學(xué)校校內(nèi)進(jìn)行的融資占有重要位置。
　　顧老師(化名)，江西人，2006年，他通過(guò)網(wǎng)絡(luò)招聘來(lái)到育才系列學(xué)校教書(shū)。在他之前，他的妹夫已于2005年執(zhí)教于這個(gè)學(xué)校。
　　在最開(kāi)始的幾年里，他沒(méi)有借款給董順生，也沒(méi)有那樣的機(jī)會(huì)。這是因?yàn)�，“�?dāng)時(shí)借錢給他得需要關(guān)系，也得需要本錢�！鳖櫪蠋熣f(shuō)。
　　“現(xiàn)在回過(guò)頭來(lái)看，我感覺(jué)他們的問(wèn)題應(yīng)該在2009年之后就出現(xiàn)了。因?yàn)椋瑥?010年起，育才學(xué)校內(nèi)部就開(kāi)始了接二連三的融資。”陳老師(化名)對(duì)記者表示，先是江蘇淮安的項(xiàng)目進(jìn)行融資，接著又是2011年1月開(kāi)始為內(nèi)蒙古煤礦融資。
　　2010年9月，從育才學(xué)校奧林匹克數(shù)學(xué)競(jìng)賽辦公室老師處放出來(lái)的消息稱，這一次的集資，將達(dá)到5分6的月息，20萬(wàn)以上起借。消息出來(lái)之后，頓時(shí)在老師里面引起轟動(dòng)，于是，很多人都去試圖放款，因?yàn)楫?dāng)時(shí)立人集團(tuán)向公眾放款的月息才3分。
　　看到放款者眾，學(xué)校又放出消息稱，只有于2010年4月在淮安項(xiàng)目進(jìn)行投資的老師才有資格進(jìn)行放款。于是，許多老師又紛紛找這些有資格的老師去幫忙放款。最后，這個(gè)原定8個(gè)月還本付息的融資計(jì)劃，在進(jìn)行了4個(gè)月之后，在2011年1月左右，就提前還本付息了。
　　這次融資的反響很好。
　　2010年12月，育才學(xué)校高層開(kāi)始進(jìn)行了新一輪融資前的動(dòng)員和教育工作。教師們反映，在每?jī)芍芤淮蔚慕搪殕T工工作例會(huì)上，立人教育集團(tuán)副董事長(zhǎng)、育才高中校長(zhǎng)夏克定鼓吹董事長(zhǎng)董順生是難逢的英明供應(yīng)商，董事長(zhǎng)在政界、軍方有過(guò)硬的關(guān)系，讓員工們放心。
　　為了更好地給教師們灌輸理財(cái)觀念，他們還專門請(qǐng)了理財(cái)投資公司人員來(lái)給教職員工們上課�！拔覀兙瓦@樣逐步被洗腦了。”顧老師說(shuō)。
　　萬(wàn)事俱備。2011年1月，育才系列學(xué)校新的融資正式啟動(dòng)，這次融資恰恰使得許多此前從未參與過(guò)放款的老師們深套其中。
　　這個(gè)項(xiàng)目宣稱投資內(nèi)蒙古煤礦項(xiàng)目，每30萬(wàn)元為一股，約定一年半后以3-5倍的金額返還投資者。
　　為了讓教師們對(duì)投資放心，2011年4月，學(xué)校組織了一批老師前往江蘇、內(nèi)蒙古等地去旅游，并看項(xiàng)目。值得注意的是，一些項(xiàng)目均是由董順生從育才學(xué)校里面抽調(diào)的老師過(guò)去擔(dān)任負(fù)責(zé)人。
　　項(xiàng)目調(diào)研的效果非常好�！叭龔垐D片，說(shuō)了幾個(gè)小時(shí)，項(xiàng)目進(jìn)展非常好，前景很好�！标惱蠋熣f(shuō)，現(xiàn)在沒(méi)人質(zhì)疑這次融資了。
　　2011年7月，又一輪融資開(kāi)始了，這次又是個(gè)煤礦項(xiàng)目。顧老師說(shuō)：“我一天接到了4個(gè)領(lǐng)導(dǎo)的電話，要我想辦法找錢去投，但我實(shí)在是沒(méi)錢了�！�
　　據(jù)一位育才高中老師反映，育才系列學(xué)校的教職員工，是被“逼投”的。其逼投的過(guò)程，被老師們形象地描述為“吹、誘、逼、拉、陷”五個(gè)手法。
　　在此種組織氛圍下的教師們自然就會(huì)想盡辦法來(lái)進(jìn)行融資，甚至都無(wú)暇顧及風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。育才系列學(xué)校老師涉及金額統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)目前雖未公布，但據(jù)泰順縣教育局副局長(zhǎng)毛葉華透露，有5.5億左右的教師債權(quán)，絕大多數(shù)育才學(xué)校教職員工均有涉入。
　　相較于在組織規(guī)范的育才系列學(xué)校融資，立人集團(tuán)向社會(huì)上的融資則相對(duì)簡(jiǎn)單得多了。他手下的幾員大將為他的巨額融資立下了汗馬功勞。
　　一如立人集團(tuán)在垟心街32號(hào)辦公室的簡(jiǎn)陋，立人集團(tuán)在集團(tuán)組織架構(gòu)上也極為簡(jiǎn)單和不規(guī)范。盡管章曉曉、夏尉蘭、梅菊、蔡大琴等人在這個(gè)集團(tuán)里位置顯赫，但她們對(duì)外的身份卻要么是財(cái)務(wù)主管，要么是出納，要么是會(huì)計(jì)。
　　大打熟人牌、親情牌，成為她們?nèi)谫Y的殺手锏；饑餓營(yíng)銷則是她們的策略。
　　“很感動(dòng)，夏尉蘭能說(shuō)到你的心坎里去。不放款給她們，都會(huì)覺(jué)得不好意思。”債權(quán)人老劉說(shuō)。2011年8月初的一個(gè)下午，他一個(gè)人在城北路旁邊的巷子前散步，老遠(yuǎn)就聽(tīng)到夏尉蘭在喊“阿旺哥！阿旺哥！”
　　老劉駐步。身材不高，微胖的夏尉蘭跑到他前面熱情地寒暄起來(lái)。過(guò)了會(huì)，夏尉蘭說(shuō)：“阿旺哥，你放了錢在我們那，要放一百二十個(gè)心。我們董事長(zhǎng)(指董順生)這人心地最善良了，他要是欠了別人的錢，晚上都睡不著覺(jué)的�！�
　　曾放款給立人集團(tuán)的老劉這下更放心了，接著就瞞著老婆去文成找朋友以一分五的利息，融來(lái)184萬(wàn)，接著在8月5日、8月13日分兩次交到了垟心街32號(hào)。他覺(jué)得這次立人集團(tuán)給3分的利息很合算。
　　設(shè)定融資門檻，然后逐步放開(kāi)，利息有計(jì)劃地進(jìn)行浮動(dòng)，以及時(shí)而不時(shí)地進(jìn)行提前還本付息等策略，給當(dāng)?shù)孛癖娫斐闪朔趴罱o立人集團(tuán)安全、收益高等感覺(jué)。而長(zhǎng)達(dá)10余年的融資過(guò)程，更是鞏固了這種印象。
　　當(dāng)這種印象經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的強(qiáng)化與擴(kuò)散之后，“羊群效應(yīng)”就產(chǎn)生了。 “羊群效應(yīng)”是指由于信息不對(duì)稱，投資者很難對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的不確定性作出合理的預(yù)期，往往是通過(guò)觀察周圍人群的行為而提取信息，在這種信息的不斷傳遞中，許多人的信息將大致相同且彼此強(qiáng)化，從而產(chǎn)生從眾行為。
　　“在當(dāng)時(shí)，誰(shuí)都不會(huì)想到風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，當(dāng)時(shí)的氛圍只會(huì)讓你不斷投錢進(jìn)去�！倍辔唤邮苡浾叩膫鶛�(quán)人對(duì)記者表示。

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　　難解的債務(wù)清償迷局

　　2月3日，包括董順生、章曉曉、夏蔚蘭、梅菊、蔡大琴等在內(nèi)的6名立人集團(tuán)高管因涉嫌非法吸收公眾罪被溫州市警方、泰順縣公安局采取刑事強(qiáng)制措施。
　　這意味著立人集團(tuán)案件正式進(jìn)入司法程序。不過(guò)，此事已非能通過(guò)簡(jiǎn)單的刑事程序處理董順生，然后對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行處置能解決。由于涉及人數(shù)眾多，波及當(dāng)?shù)馗鱾�(gè)社會(huì)層面的人士，任何一種解決方案都可能會(huì)面臨阻力。
　　“其實(shí)，我們是最希望能走民事程序的。”受理200多債權(quán)人委托的北京振邦律師事務(wù)所律師林才紅對(duì)記者表示，這樣對(duì)于他所代理的債權(quán)人而言，權(quán)益將能得到最大程度的保障。
　　在2011年11月，立人集團(tuán)提出的三個(gè)解決方案，沒(méi)有得到林才紅所代理的200多名債權(quán)人接受之后，林才紅與北京京哲律師事務(wù)所律師張仁一起向泰順縣法院提起了民事訴訟請(qǐng)求，然而未獲得立案批準(zhǔn)。在經(jīng)歷了多次交涉之后，無(wú)奈之下，林才紅與張仁選擇了向泰順縣公安局進(jìn)行報(bào)案。在經(jīng)歷了近3個(gè)月之后的2012年2月3日下午，董順生最終被宣布采取刑事強(qiáng)制措施。
　　部分債權(quán)人對(duì)這個(gè)結(jié)果感覺(jué)很突然，林才紅和張仁更加感覺(jué)不可思議。因?yàn)椋�去年�?bào)案之后，林才紅、張仁與董順生有過(guò)多次的交涉，并達(dá)成了初步的債權(quán)重組意向�！捌鋵�(shí)，就在2月3日上午，我們還跟董順生會(huì)面了，我們甚至都準(zhǔn)備了債權(quán)重組協(xié)議的草案。董順生答應(yīng)下午去縣政府開(kāi)會(huì)之后，晚上再跟我們敲定這個(gè)協(xié)議文本�！绷植偶t對(duì)記者表示。
　　一位債權(quán)人給記者發(fā)來(lái)一條落款為育才后勤部，發(fā)送時(shí)間在2月3日前幾天的短信。
　　短信稱：“立人集團(tuán)近況：貴州建宏以1.7億元成功轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓金將分步到位；上海意幫(記者注：應(yīng)為上海意邦)已組成股權(quán)投資公司并已認(rèn)股10億多且已進(jìn)行合法剝離；江蘇盱眙將在政府幫助下盡快籌措資金支付剩余款啟動(dòng)銷售；近期擬拍賣董事成員資產(chǎn)，給首次且從未拿過(guò)利息(以原始票據(jù)為準(zhǔn))的人支付本金10%；第三方核算審計(jì)組仍在審查中；育才系列學(xué)校教學(xué)成績(jī)斐然，師生隊(duì)伍穩(wěn)定，秩序井然。”
　　短信還稱：“后續(xù)：將通過(guò)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓、剝離所得款分期分批償還債務(wù)。今后仍需各位債權(quán)人繼續(xù)理解、支持與配合。”
　　林才紅、張仁都無(wú)法理解為何在重組曙光在望之時(shí)，來(lái)了個(gè)形勢(shì)逆轉(zhuǎn)。“為何前面幾個(gè)月沒(méi)進(jìn)行刑事立案，而恰恰就在人家快有錢的時(shí)候才采取措施？”林才紅發(fā)出這樣的質(zhì)疑。對(duì)此，泰順縣官方表示，這是由于群眾報(bào)案，重大刑事問(wèn)題需要在兩個(gè)月內(nèi)決定是否采取立案，2月3日正好就在兩個(gè)月期限快到期之時(shí)。
　　在2011年10月31日至2012年2月3之間，立人集團(tuán)資產(chǎn)流失的問(wèn)題成為債權(quán)人質(zhì)疑的焦點(diǎn)之一。例如，內(nèi)蒙古哈拉溝露天煤礦的資產(chǎn)對(duì)于泰順的債權(quán)人來(lái)說(shuō)或許只能是“水中月”了。這是因?yàn)�，該煤礦自2011年11月28日停產(chǎn)后，在12月5日被內(nèi)蒙古當(dāng)?shù)貍鶛?quán)人代表強(qiáng)行接管，12月28日，所有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料被移交給債權(quán)人代表。
　　目前，立人集團(tuán)已經(jīng)聘請(qǐng)浙江時(shí)代商務(wù)律師事務(wù)所主任邱世枝擔(dān)任代理律師。記者日前就相關(guān)問(wèn)題致電邱世枝，邱世枝態(tài)度謹(jǐn)慎。他表示：“在資產(chǎn)核查結(jié)果未出來(lái)之前，不便就任何問(wèn)題發(fā)表意見(jiàn)�！�
　　對(duì)于相當(dāng)部分債權(quán)人來(lái)說(shuō)，跟董順生相比，他們更加耗不起時(shí)間。記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，由于部分債權(quán)人以房產(chǎn)抵押獲得一年期貸款，然后將資金借給立人集團(tuán)，其中相當(dāng)數(shù)量債權(quán)人的貸款即將在今年三四月份到期。這部分債權(quán)人在無(wú)法按時(shí)到期償還銀行貸款之后，將很快面臨房屋被銀行收回拍賣的局面。
　　上文提到的顧老師，就是這種情況。他和妹夫總計(jì)放款74萬(wàn)給學(xué)校。其中15萬(wàn)的貸款馬上到期，而雪上加霜的是，他患舌癌的妹妹還需要20多萬(wàn)的治療費(fèi)繼續(xù)繳納。當(dāng)說(shuō)起他的妹妹之時(shí)，40多歲的顧老師頓時(shí)在記者面前眼淚橫流。

　　4

　　神話坍塌后傷痛與余波

　　“時(shí)間很緊迫，心情很絕望�！币晃粋鶛�(quán)人對(duì)記者表示。而按照當(dāng)前的工作進(jìn)展，指望在3月底之前完成債權(quán)登記、債務(wù)重組方案確定的流程，就已經(jīng)很難了。
　　一些焦灼的債權(quán)人開(kāi)始選擇了一些非理性的行為來(lái)維護(hù)自己的權(quán)益。據(jù)了解，育才學(xué)校一位清潔女工在自己辛辛苦苦攢下的8萬(wàn)塊無(wú)法要回的情況下，只得選擇喝農(nóng)藥的極端方式來(lái)要回錢。而一些債權(quán)人則通過(guò)多次找縣政府領(lǐng)導(dǎo)來(lái)尋求幫助。
　　“這事難辦！”一位泰順縣官員對(duì)記者表示。由于債權(quán)人群體本身就多元，有的家庭情況困難，有的是靠借貸，有的根本就沒(méi)拿過(guò)利息，有的已經(jīng)翻本了……“很難用一個(gè)統(tǒng)一的方案來(lái)滿足他們的需求。這會(huì)給縣領(lǐng)導(dǎo)的執(zhí)政能力提出了很大的考驗(yàn)�！边@位官員表示。
　　除了立人集團(tuán)、債權(quán)人、地方政府在這場(chǎng)困局中存在輸牌的風(fēng)險(xiǎn)外，銀行也不例外。正如前述，房產(chǎn)抵押貸款成為相當(dāng)部分債權(quán)人放款資金來(lái)源。而目前尚無(wú)法統(tǒng)計(jì)出到底有多少涉案資金來(lái)自于房地產(chǎn)抵押貸款。“也許銀行自己也說(shuō)不清楚�！币晃惶╉樥�府官員說(shuō)。
　　而利用信用卡套現(xiàn)也是放款資金來(lái)源之一。2012年1月，泰順縣法院就曾審理過(guò)一起利用POS機(jī)替人刷卡套現(xiàn)上億元的案件。
　　這場(chǎng)困局沒(méi)有勝者，最后的敗者可能是當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)。泰順縣是溫州欠發(fā)達(dá)的地區(qū)， GDP在整個(gè)溫州處于墊底的位置。
　　相較于鄰縣蒼南和瑞安，泰順的房地產(chǎn)業(yè)和工業(yè)明顯落后，這令泰順的經(jīng)濟(jì)更易走向“虛擬”，尤其是房地產(chǎn)業(yè)，蒼南縣和瑞安市的房產(chǎn)均價(jià)達(dá)到2萬(wàn)至3萬(wàn)元一平米，但泰順縣只有7000至8000元一平米，不景氣的房地產(chǎn)業(yè)難以吸收流動(dòng)性，流動(dòng)性則向更為虛擬的民間借貸奔流而去。
　　官方數(shù)據(jù)或可證實(shí)這一說(shuō)法：2011年泰順縣財(cái)政總收入不到6億元。2010年家庭人均總收入僅為17312元，但是人均借貸收入?yún)s達(dá)到了4298元，占到人均總收入的近四分之一。
　　立人集團(tuán)集資案帶給這個(gè)縣城的傷痛，目前還不知道要到什么時(shí)候才能治愈。