新股上市后業(yè)績變臉已經(jīng)稱得上是老生常談的話題了，但有一些次新公司業(yè)績變臉幅度非常之大，2011年凈利潤同比下滑幅度達(dá)到50%。根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，這些公司的保薦代表人將會(huì)受到中國證監(jiān)會(huì)的處罰。

　　方正證券業(yè)績下滑最大

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在去年上市的所有次新公司中，方正證券、東吳證券、華銳風(fēng)電和風(fēng)范股份預(yù)告的2011年利潤同比下滑幅度都在50%以上。其中，方正證券預(yù)減幅度最大。
　　方正證券于2011年8月10日登陸上交所。上市后，方正證券經(jīng)歷了一波大好行情 ，但好景不長，從去年10月下旬開始，方正證券的股價(jià)就像著了魔似的一路下跌，甚至有幾個(gè)交易日跌破了3.9元的首發(fā)價(jià)格。
　　根據(jù)方正證券披露的2011年業(yè)績預(yù)告 ，公司預(yù)計(jì)2011年的凈利潤將同比下滑50%-100%。這一業(yè)績是在去年上市且已經(jīng)披露業(yè)績預(yù)告的公司之中最差的。
　　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)在2009年5月13日發(fā)布的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第72條規(guī)定，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。這一規(guī)定中就包括公開發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上。
　　無獨(dú)有偶，因A股市場低迷、成交量急劇萎縮等多方面因素，東吳證券2011年的日子也不好過。上市還不到兩個(gè)月的東吳證券發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，公司2011年1-12月份的凈利潤將同比下滑50%-60%。
　　如果按照這一規(guī)定，方正證券的上市保薦代表人(平安證券的陳新軍、劉哲)，東吳證券的上市保薦代表人(中信證券的邵向輝、周繼衛(wèi))均可能會(huì)受到來自中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)處罰。
　　有業(yè)內(nèi)分析人士指出，目前國內(nèi)券商基本上是“看天吃飯”的，去年股票市場行情持續(xù)低迷，券商的日子都不好過，各項(xiàng)業(yè)務(wù)大幅縮水，券商業(yè)績出現(xiàn)下滑也不足為奇�！皩�(duì)于這個(gè)比較特殊的行業(yè)，中國證監(jiān)會(huì)可能會(huì)從輕處罰，但具體也很難說清楚�！�

　　華銳風(fēng)電股價(jià)業(yè)績雙雙跳水

　　令所有打新中簽者恨之入骨的華銳風(fēng)電2011年的業(yè)績下滑速度也非常之快，該公司預(yù)計(jì)2011年全年的凈利潤下滑幅度將達(dá)到50%以上。
　　事實(shí)上，華銳風(fēng)電自發(fā)行上市起，就風(fēng)波不斷。先是因?yàn)榘l(fā)行價(jià)格高達(dá)90元而受到市場的質(zhì)疑，接著，又因?yàn)樯鲜惺兹站统霈F(xiàn)大幅度破發(fā)而被股民痛斥。之后，華銳風(fēng)電又發(fā)生了調(diào)試風(fēng)機(jī)觸電事故。前不久，公司還因?yàn)闄C(jī)器故障出現(xiàn)多人死亡的事件。
　　這一連串的事件不僅打壓了華銳風(fēng)電的股價(jià)，令該公司的股價(jià)自上市首日起就一落千丈，同時(shí)也嚴(yán)重影響到了公司的經(jīng)營狀況。
　　在2011年前三季度凈利潤下滑近五成的情形下，華銳風(fēng)電預(yù)告公司2011年全年的凈利潤下滑幅度將超過50%。業(yè)績下滑原因在于公司產(chǎn)品售價(jià)下降，銷售收入減少，毛利率下滑等。
　　如果華銳風(fēng)電2011年最終公布的年度凈利潤的降幅超過50%，那么華銳風(fēng)電的上市保薦代表人，即安信證券的王鐵銘和鄭茂林也很有可能會(huì)受到中國證監(jiān)會(huì)的處罰。
　　此外，在去年登陸主板的次新公司中，風(fēng)范股份也預(yù)告2011年的凈利潤降幅在30%-50%左右。也就是說，風(fēng)范股份的上市保薦代表人申銀萬國的周學(xué)群、王素文也有受到中國證監(jiān)會(huì)處罰的風(fēng)險(xiǎn)。
　　除了上述幾家2011年業(yè)績大變臉的主板上市公司以外，比亞迪、天喻信息、金城醫(yī)藥、華中數(shù)控、金力泰、美晨科技、迪威視訊以及金運(yùn)激光預(yù)告2011年的業(yè)績將出現(xiàn)大幅下滑，下滑幅度都在四成以上。
　　分析人士認(rèn)為，對(duì)于一些上市當(dāng)年業(yè)績就出現(xiàn)快速下滑的中小板 、創(chuàng)業(yè)板上市公司，證監(jiān)會(huì)也可能將對(duì)其上市保薦代表人進(jìn)行處罰。