基金指令涉嫌操縱股價:江湖用語大行其道
2011-12-23   作者:王鵬 由香  來源:每日經濟新聞
 

    "600138新下的這筆一把掛出去";
  "002159也是一把掛出";
  "全壘上";
  "掛著給他們砸";
  "試盤";
  這些股市的江湖術語,可能我們在散戶和大型游資乃至私募的交易圈子里,會經常聽到?蓳睹咳战洕侣劇酚浾呱钊胝{查發(fā)現(xiàn),這些被內行認為的"江湖"用語,卻經常出現(xiàn)在公募基金大摩華鑫的基金經理徐強口中。
  出身私募的徐強,"手法"與眾不同,經常出現(xiàn)不以成交為目的的指令,盤中頻繁撤銷或修改指令,企圖通過盤口來影響當日股價走勢,時常出現(xiàn) "吃掉""掛上""壘上""一筆""試盤""頂住""砸"等一些明顯企圖影響股價的要求。
  一位資深基金交易員認為,徐強下單方式很"奇怪",不少更是涉嫌操縱股價。

  江湖用語大行其道

  "XXX股票,私募要出來,今天我們要去接貨""今天有人盤中會有人砸盤給我了,到什么價位等到",類似的話堂而皇之地在大摩華鑫辦公室多次回蕩,在《每日經濟新聞》記者的調查中,幾位大摩華鑫員工均表示自己有聽過類似話,而頻繁發(fā)表這種江湖行話的,正是大摩華鑫"當紅"基金經理徐強。
  "在OC(大摩華鑫內部聊天軟件)上,徐強也經常會有一些江湖味十足的話語出來,這些都能查到,不少完全跟基金公司基本要求不符。"一位與徐強接觸較多的人士進一步證實。
  記者獲得到的材料包括徐強與公司內部員工交易時的聊天記錄,文章開頭列舉的正是從其中摘錄。
  一位資深交易員對于徐強的部分下單情況向記者做出分析:"從我們來看,有些股票有倒盤的嫌疑,這些股票本身沒量,但在一定價位之后就有對手方出現(xiàn),懷疑可能是倒盤"。

  交易異常涉嫌操縱股價

  據內部人士透露,徐強口中常常會出現(xiàn) "不以成交為目的""試試盤面"等類似做莊時代的話語,被認為涉嫌操縱股價。
  "有些股票流動性極低,他經常會說試試盤面,有時候不吃。一只股票全天才成交十幾萬股,但他經常來一筆20萬股的單子,說我試試盤面,有些是掛出來不吃,有些是吃上去,要試試盤中的動態(tài)反應。"這位內部人士告訴記者,這些內容徐強經常發(fā)在大摩華鑫內部聊天軟件上。
  對此,資深交易員分析:"試盤可能是為了這只股票做準備、了解這只股票的股性,看看什么時間做才能有所獲利,又不能太過分,就通過不斷試盤來了解"。
  大摩華鑫的內部人士認為,雖然買賣20萬股符合交易規(guī)則,"比如茅臺,20萬股相對于全天成交也比較大,由于這是一只白馬股,別人不會說,但有些股票從本身的持倉來看,前十大股東里面有私募的,這樣我們就肯定懷疑有問題,他不會把一種情況做得特別明顯。但對于經常做交易的人來說,一看就有問題不正常。"
  落實到具體的案例,他認為三特索道是較為明顯例子。
  "在9月9日~10月11日,股價回調階段,徐強不斷采取修改、撤銷(下單指令)等方式影響股價,其間有多筆大單委托于一個價位進行全掛著試盤、一筆壘上去"。
  《每日經濟新聞》獲得的交易指令記錄顯示:在2011年10月10日14點38分19秒、10月11日13點30分43秒分別有兩筆買入指令,買入價格分別是14.10元和14.30元,指令數量均達到了20萬股。而10月10日、11日,三特索道全天的成交量也分別只有27萬股和14萬股。
  "他剛開始應該確實是在建倉,但到了一定的數量后,就開始不符合通常的思路,好像也不是減倉,也不是做波段,就是在盤中試來試去的。其實在打底倉的過程中,股價已經是搞上去了,是不是有私募提前潛伏了,然后在盤中時不時用大單試盤面,一般試盤面有兩個目的,第一是把整個交易狀況給試出來,持有這只股票的心態(tài),另外一方面,就是有對手方,為他出來做準備,幫別人試盤,還有可能直接就是我買的時候、你賣給我。"這位大摩華鑫內部的交易員分析。
  不過大摩華鑫內部員工也認為,徐強的操作沒有出現(xiàn)過非常不利于公司的情況,不過有不少可能有托盤嫌疑。
  10月10日下午14點35分,大摩領先買入20萬股中青旅,并且要求一筆掛出,據內部人士回憶稱,當天盤面當時約200萬股的成交量,但全天有多筆撤單,并不以成交為目的,有托盤嫌疑。
  徐強對南京中商的操作也有操縱股價嫌疑。

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