歐債危機重創(chuàng)歐洲銀行業(yè)
2011-11-25   作者:記者 張正富 崇大海/布魯塞爾報道  來源:經(jīng)濟參考報
 
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    隨著歐元區(qū)主權(quán)債務危機升級,歐洲銀行業(yè)面臨的流動性風險與日俱增。分析人士指出,歐洲銀行業(yè)危機已經(jīng)陷入與主權(quán)債務危機相互交織、相互作用的惡性循環(huán)中,解決難度不斷增大。
  目前,歐洲的銀行在減記希臘債務50%的同時,需要將核心資本充足率提至9%。而急劇滑坡的市場信心使銀行很難在私人市場融資,同業(yè)拆借市場的信心也降至冰點。
  在這種情況下,歐元區(qū)銀行對歐洲中央銀行融資救濟的需求達到兩年多來最高水平,本周二7日貸款申請金額環(huán)比增加170億歐元,至2470億歐元(約3300億美元),參與這一緊急流動性招標計劃的銀行數(shù)也從上周的161家增加到178家。
  根據(jù)歐洲銀行管理局公布的歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果,葡萄牙、愛爾蘭、意大利、希臘、西班牙五個歐債危機重災國的國內(nèi)銀行受債務危機影響最大,因為它們持有的主權(quán)債務80%以上都是本國國債。歐洲與全球經(jīng)濟研究所的尼古拉·韋龍指出,這增加了五國解決主權(quán)債務危機的難度,也大大增加了銀行業(yè)的風險。
  五國之外,法國銀行持有上述五國的債務最多,僅國內(nèi)四大銀行就持有4190億歐元(約5599億美元)。如此大的風險敞口,使法國銀行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。而一旦哪家法國銀行出現(xiàn)問題,法國的AAA主權(quán)債務評級就將岌岌可危,并導致銀行面臨更大的融資困境。
  接受記者采訪的多位專家認為,歐洲銀行業(yè)面臨的真實危機可能遠大于賬面數(shù)據(jù),而最大的危機,就是不知道風險究竟有多大。
  10月初,歐洲主要銀行之一、法國和比利時合資的德克夏銀行成為歐債危機爆發(fā)以來第一家接受政府救助的歐洲銀行。而就在7月,德克夏銀行順利通過了“史上最嚴厲”的歐洲銀行業(yè)壓力測試,而且取得核心資本充足率10.4%的“好成績”。
  其實,對過去三次歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果的質(zhì)疑一直未斷。2009年9月的測試只公布整體結(jié)果,沒有具體銀行的數(shù)據(jù)。2010年7月的測試雖然公布了主要銀行的測試結(jié)果,但指標不具體,測試成績“不錯”的愛爾蘭聯(lián)合銀行不到半年就被國有化。2011年7月,90家歐洲銀行接受了壓力測試,僅有8家未能過關(guān),德克夏銀行順利通過了這次體檢。
  韋龍說,歐洲銀行業(yè)的監(jiān)管其實存在巨大缺陷。雖然歐元區(qū)各國實現(xiàn)了貨幣一體化,但銀行監(jiān)管卻各自為政,歐洲銀行管理局無從了解各成員國銀行的真實狀況。一些國家,如法國,即使保住AAA主權(quán)債務評級,也不會公開國內(nèi)銀行的全部問題,即使發(fā)現(xiàn)問題,也不會及時采取可能被市場解讀為“銀行業(yè)已陷入危機”的措施去援助銀行。
  專家認為,短期來看,上月歐元區(qū)峰會通過的基于壓力測試結(jié)果的資本重組計劃將無法取得預期效果。根據(jù)該計劃,核心資本充足率不足的銀行首先要在私人市場融資,如果融資困難,所屬國政府向其注資,如果政府無法注資,再向歐洲金融穩(wěn)定工具(EFSF)求助。韋龍說,現(xiàn)實情況是,債務危機下的歐元區(qū)銀行已經(jīng)很難在私人市場融資,而由于最需要救助的銀行大都身處最需要救助的國家,因此由所屬國注資也不現(xiàn)實。
  韋龍說:“對于使用同一種貨幣的銀行,必須由同一個機構(gòu)在歐元區(qū)層面進行救助!比欢,這種救助方式短期內(nèi)無法實現(xiàn),因為歐盟各成員國在如何擴大EFSF火力的諸多細節(jié)上未達成一致,同時歐盟和歐元區(qū)也沒有權(quán)力推出并實施這種救助。
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