本周，參與首批自行發(fā)債試點四省市有望全部完成招標并確定承銷團。繼上海和浙江悄然確定地方自行發(fā)債試點的承銷團和主承銷商名單后，昨日廣東省通過公開招標的方式確定了建行和工行2家主承銷商和20家承銷團成員。
此外，知情人士對《第一財經(jīng)日報》稱，上海試點自行發(fā)債的日期已基本確定，“最快會在下周初正式啟動發(fā)行�！�
深圳則要求機構(gòu)本月10日上交投標書，屆時才能確定承銷團和主承銷商。
按評分選承銷商
“應(yīng)該說廣東省昨日的公開招標會，機構(gòu)的積極性都很高，很多銀行都是從總行來人參加的�！弊蛉眨�2011年廣東省政府債券承銷團成員及主承銷商公開招標會在廣州市舉行，一位參與了招標會的銀行人士對本報表示。
昨日的招標會，上午遴選承銷商團隊，下午遴選主承銷商。15名專家評委經(jīng)過上午3個多小時的獨立評分，根據(jù)機構(gòu)資質(zhì)實力、債券承銷經(jīng)驗、債券承銷承諾和服務(wù)能力四大類共13個評審項目，從24家參與投標的銀行和券商中，按分數(shù)高低選取了得分前20名的機構(gòu)作為廣東省2011年自行發(fā)債的承銷商，最終1家廢標；3家被末位淘汰。
據(jù)廣東省財政廳介紹，
15名評委分別來自政府采購專家?guī)祀S機抽取的金融經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)＜乙约皬膹V東省財政廳、廣東省金融辦、人民銀行廣州分行、廣東銀監(jiān)局、廣東證監(jiān)局等部門選派。
上午會議結(jié)束時，共有18家入選承銷商的機構(gòu)報名參與下午的主承銷商競爭。而廣東省確定的方案是2家機構(gòu)作為主承銷商，競爭相當激烈。
對主承銷商的評分，在機構(gòu)資質(zhì)上，要求必須是2009~2011年記賬式國債承銷團甲類成員、2010年度銀行間債券市場最佳做市商。在承銷承諾上，主要考察是否承諾余額包銷、呈報的債券發(fā)行手續(xù)費和最終發(fā)行利率區(qū)間，以及2010年度記賬式付息國債承銷綜合排名。
最終，建行以99.31分、工行以88.15分獲得主承銷商資格。
“這兩家大銀行作為主承銷商，對發(fā)行利率或有好處，包銷也不會有風(fēng)險�！弊蛉�，有參與投標的人士對本報表示。
投標利率較國債上浮10%
“下一步，就是主承銷商去跟承銷商團隊談判利率區(qū)間、手續(xù)費率和承銷比例了，此后方案做成材料，層層上報，最后找合適的時間正式發(fā)行。時間的確很緊張，我們估計本月底應(yīng)該可以正式發(fā)行。”昨日，參與投標會的北京某銀行人士對本報表示。
昨日投標會上各機構(gòu)上報的利率區(qū)間成為關(guān)注焦點。據(jù)廣東一位參與投標會的人士對本報介紹：“按我們標書上的利率區(qū)間，是以債券發(fā)行前1~5個工作日國債利率為基準利率，上浮10%。”
而另有3位參與投標的人士對本報表示，多家機構(gòu)是按此標準來報價的，也有一些機構(gòu)報價是在上述時間點國債利率基礎(chǔ)上上浮3%、5%�！安豢赡鼙葒鴤矢停蠹业膱髢r也不會超過上浮10%這個水平�！�
今年以來，財政部已經(jīng)代理發(fā)行約8期地方政府債券共計1416億元。其中，3年期利率為3.67%~4.07%，5年期利率為3.70%~4.30%。
而在承銷手續(xù)費率上，昨日受訪的多位人士均一致表示，多家機構(gòu)要求承銷手續(xù)費率與國債的手續(xù)費率一樣，即3年期債券收取萬分之五的手續(xù)費，5年期債券收取千分之一的手續(xù)費。但也有在標書上申明不收手續(xù)費的，比如建行。
在廣東的情況明朗后，深圳地方債發(fā)行的進展也頗受關(guān)注。
昨日，兩家投標機構(gòu)對本報透露，深圳要求機構(gòu)本月10日上交投標書，屆時才能確定承銷商團隊和主承銷商。另有消息人士對本報表示，國家開發(fā)銀行愿意競選深圳的主承銷商。
有機構(gòu)人士對本報表示，浙江在廣東之前已確定7家機構(gòu)作為主承銷商，其中包括招行、中信銀行和杭州銀行。
上海發(fā)行在即
參與試點四省市中行動最快的仍是上海。
昨日，來自金融機構(gòu)的知情人士對本報透露，上海試點發(fā)行地方債的日期已經(jīng)基本確定，“最快會在本周末或下周初正式啟動發(fā)行�！�
上述知情人士也對本報確認，目前，上海試點發(fā)行地方債已選定交通銀行、上海銀行和國家開發(fā)銀行擔任主承銷商，并組建了大約20家機構(gòu)參與的承銷團，已于10月底進行了投標。
根據(jù)上海市財政局發(fā)布的《2011年上海市政府債券發(fā)行兌付辦法》，2011年上海市政府債券發(fā)行總額為國務(wù)院批準的71億元額度，其中3年期債券36億元，5年期債券35億元。
本報記者獲取的一份內(nèi)部匯報材料中明確指出，上述71億元上海地方政府債券資金“重點用于完成在建項目，嚴格控制用于新上項目”。
“(債券資金)具體使用安排為：優(yōu)先用于保障性安居工程和中央投資公益性項目地方配套建設(shè)；足額配套后尚有剩余的，重點用于地方融資平臺公司主要依靠財政性資金償還債務(wù)的公益性在建項目，嚴格控制用于能夠通過市場化方式籌資的投資項目，不得安排經(jīng)常性支出�！鄙鲜鰞�(nèi)部材料稱。
根據(jù)上述內(nèi)部材料，上海發(fā)行2011年地方政府債券籌集的71億元資金，主要用于保障性安居工程，農(nóng)村民生工程和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，醫(yī)療衛(wèi)生、教育文化等社會事業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，生態(tài)建設(shè)工程，以及其他涉及民生的項目建設(shè)與配套。上述五大領(lǐng)域中，債券資金使用額度最大的為保障性安居工程21.18億元。
據(jù)悉，浙江省2011年地方政府債券發(fā)行規(guī)模為80億元(其中計劃單列市寧波13億元，不屬于自行發(fā)債試點范圍)，資金將全額用于市縣，重點用于完成在建項目，優(yōu)先用于保障性安居工程建設(shè)等，向民生項目傾斜，確保重點建設(shè)項目。其中，保障性安居工程建設(shè)13.66億元；農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)1.63億元；醫(yī)療衛(wèi)生、教育文化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)17.35億元；生態(tài)建設(shè)工程1.98億元；水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)4.88億元；鐵路等重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)27.5億元。
