一石激起千層浪，幾家歡喜幾家憂。
證監(jiān)會日前公布2011年證券公司分類評級結(jié)果。分類評級是監(jiān)管部門對證券公司的綜合性評價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)經(jīng)營、財(cái)務(wù)穩(wěn)健和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況。對于證券公司的投資者保護(hù)基金繳納比例有直接影響。同時(shí)，也將影響未來創(chuàng)新業(yè)務(wù)的申請。
本報(bào)統(tǒng)計(jì)分析2009年-2011年的評級結(jié)果，發(fā)現(xiàn)注冊地在甘肅的華龍，內(nèi)蒙古的日信，深圳的銀泰、華鑫以及眾成等5家券商，評級逐年下降。
數(shù)據(jù)顯示，銀泰證券在去年的凈利潤為8514.48萬元，同比上漲35.25%；華鑫證券去年凈利潤為1.09億元，同比下降49.32%；眾成證券去年凈利潤為1637.51萬元，同比下降73.41%。
降級最大的為上海證券和中天證券，均直降四級，上海證券由去年的BBB降為CC，中天證券去年短暫升級今年卻又突降四級，由去年的BB降為C，無奈墊底。
雙A券商12家變18家 東方一升一降仍為A
今年AAA類評級仍然無券商問鼎，雙A券商倒是有18家，較去年的12家雙A券商增加了6家。其中深圳5家、上海4家、北京3家，除此三大城市之外，濟(jì)南、南京、杭州、廣州、四川各一家。
新晉雙A貴族中有山東的中信萬通(BB級連升至AA級)、齊魯證券(A級升至AA級)，四川的華西證券(BBB級升至AA級)，打破了去年雙A券商全部分布在北京、上海、深圳、南京、杭州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的一線城市的分布規(guī)律，為二線城市晉升雙A貴族開了一個(gè)頭。
上海是券商集中的地區(qū)。一家滬上券商人士透露，東方證券去年由A升級為AA，而今年又下調(diào)為A，成為去年AA類券商中唯一遭降級的公司�！吧耆f由于遭扣分，去年下降，東方剛好填了申萬的位置。今年申萬評級又恢復(fù)成AA，東方就順勢下降了�！�
北京地區(qū)的證券公司升降各半，不過隨著東興證券、國開證券、民族證券由C類晉升為B類，京城十四家券商便都為B類及以上，再無C類及以下級別的券商。
28家券商遭降級 日信、中天C級墊底
和去年一樣，在今年96家評級主體中，分類仍然是集中在A、B、C類，沒有券商被分在D、E類。有42家公司被評為A類，占比42.9%；46家公司被評為B類，占比46.9%；10家公司被評為C類，占比10.2%。
華東一家券商合規(guī)部負(fù)責(zé)人受訪時(shí)分析，被評為AA級的公司，“要么是上規(guī)模的，要么是專業(yè)經(jīng)紀(jì)類的�！�
據(jù)查，今年券商分類評級，與往年不同，有10家證券公司與其母公司合并評價(jià)。比如中信證券旗下的中信金通、中信萬通皆為純經(jīng)紀(jì)類券商，位于浙江的中信金通連續(xù)3年AA評級。
浙江的財(cái)通證券今年維持去年BBB評級，但仍然落后于2009年的A類。浙江另外一家券商浙商證券，去年被降兩級至B級，今年又回調(diào)為A級�！罢闵套C券評級上調(diào)，來自于加分的�！�
據(jù)分析，評級加分的幅度并不高，一般在1-1.5分。分為幾個(gè)方面，比如各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)入前5、前10，風(fēng)控獎(jiǎng)勵(lì)，以及證券業(yè)協(xié)會、交易所專題評選的專項(xiàng)加分等。“大券商由于業(yè)務(wù)規(guī)模大，加分點(diǎn)也要多些。”
此次降級最狠的算是中天、上海證券，前者由去年的BB降為C，后者由去年的BBB降為CC，直降四級。而華龍證券由09年的A類降到今年的B類，連降三級。同樣“三級跳”的券商還有西藏證券、新時(shí)代證券、日信證券和中天證券，其中，日信證券和中天證券今年以C級墊底。
一名券商行業(yè)分析師受訪時(shí)說：“券商評級主要涉及各項(xiàng)指標(biāo)的加減分。對于未來業(yè)務(wù)及監(jiān)管的差異來說，A級以上分別不大，
B、C級與A的區(qū)別還是蠻大的。”
上市券商評級大多不變，太平洋降級西南東北升A
今年上市券商的表現(xiàn)良好，大多維持在與去年相同的評級，只有一家券商太平洋證券降一個(gè)等級，由BBB級降為BB級，始終沒有成為A類券商。
同時(shí)，山西證券由B級升為BBB級，西南證券和東北證券均在去年BBB級的基礎(chǔ)上再升一級，成功跨入A類券商的行列，可喜可賀。
在15家上市券商中，有12家為A類券商，其中光大證券、海通證券、華泰證券、招商證券、中信證券均維持AA級，廣發(fā)證券由去年的A級升為AA級；而長江證券、國元證券、宏源證券、興業(yè)證券則從2009年至今均維持A級。